Сравнение MRKV vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 7.17. Премия к оценке RZSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0.22 vs 0.46 у RZSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 4.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 4.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RZSB составляет 55.92%, что превышает показатель MRKV (20.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 8.76% против 6.37% у RZSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKV — 0.84, RZSB — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKV | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.55 | 7.17 | |
| P/B | 0.53 | 4.01 | |
| P/S | 0.22 | 0.46 | |
| PEG | — | 0.33 | |
| EV/EBITDA | 1.39 | 4.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.75% | 55.92% | |
| ROA | 11.28% | 29.55% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.89% | 7.52% | |
| Чистая маржа | 8.76% | 6.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.84 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 0.89 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 1.58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.80% | 11.78% | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 89.05% | |
| EPS | $0.06 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $0.29 | $8.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RZSB сильнее: 77/100 против 54/100 у MRKV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKV составляет 52.9 (нейтральная зона), у RZSB — 54.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKV на 2.7%, RZSB на 1.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.24 у RZSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKV составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKV | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.85 | 54.38 | |
| Stochastic %K | 49.74 | 67.37 | |
| CCI (20) | -4.87 | 24.90 | |
| MFI | 60.22 | 67.44 | |
| Williams %R | -50.26 | -32.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.03 | 16.50 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | +0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.34% | +0.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.41% | +7.69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.09 | |
| Volume Ratio | 64.62 | 35.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.24 | |
| ATR % | 3.39% | 1.51% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | 0.72 | |
| RS Rating | 99.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -9.84 | -16.41 | |
| BB ширина | 7.03 | 4.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +8.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKV генерирует 2,49 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKV | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,25 млрд ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.61% | +8.01% | |
| Чистая прибыль | 11,33 млрд ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.72% | — |
| EPS (TTM) | $0.06 | $4.75 | |
| Операц. Cash Flow | 19,10 млрд ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
MRKV и RZSB — дивидендные акции. Доходность: MRKV — 7.80%, RZSB — 11.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRKV платит дивиденды 13 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKV — +9.96%, RZSB — +23.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MRKV | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.80% | 11.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 89.05% | |
| Лет выплат | 13.00% | 17.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.96% | 23.85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKV приходится на январе (+8.64%), а RZSB — на мае (+19.65%). Слабые месяцы: для MRKV — февраль (-1.46%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или РязЭнСб?
У кого выше рентабельность — MRKV или RZSB?
Какие дивиденды у Россети Волга и РязЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или РязЭнСб?
У кого выше маржинальность — MRKV или RZSB?
Какая акция лучше по технике — MRKV или RZSB?
Что лучше купить — MRKV или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией