Сравнение MRKV vs RTSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 7.66. Премия к оценке RTSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0.22 vs 0.44 у RTSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKV дешевле: 0.53 против 3.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 5.02. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала RTSBP составляет 51.67%, что превышает показатель MRKV (20.75%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 8.76% против 5.80% у RTSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKV — 0.84, RTSBP — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKV | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.55 | 7.66 | |
| P/B | 0.53 | 3.96 | |
| P/S | 0.22 | 0.44 | |
| PEG | — | 0.09 | |
| EV/EBITDA | 1.39 | 5.02 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.75% | 51.67% | |
| ROA | 11.28% | 25.14% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.89% | 6.77% | |
| Чистая маржа | 8.76% | 5.80% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.84 | 1.06 | |
| Текущая ликв. | 0.89 | 1.35 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 1.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 30.89% | |
| EPS | $0.06 | $0.43 | |
| Балансовая стоим. | $0.29 | $0.83 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 35/100 у RTSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKV составляет 52.9 (нейтральная зона), у RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKV выше на 2.7%, RTSBP — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 1.19 у RTSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RTSBP составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKV | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.85 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 49.74 | 33.87 | |
| CCI (20) | -4.87 | 44.05 | |
| MFI | 60.22 | 61.63 | |
| Williams %R | -50.26 | -66.13 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.03 | 8.46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -0.69% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.34% | -0.48% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.41% | -3.23% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 64.62 | 34.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 1.19 | |
| ATR % | 3.39% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | 0.71 | |
| RS Rating | 99.00 | 83.00 | |
| 52w от хая | -9.84 | -19.68 | |
| BB ширина | 7.03 | 5.08 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +10.20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKV генерирует 2,49 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKV | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,25 млрд ₽ | 66,94 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.61% | +10.20% | |
| Чистая прибыль | 11,33 млрд ₽ | 3,88 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.93% | — |
| EPS (TTM) | $0.06 | $0.43 | |
| Операц. Cash Flow | 19,10 млрд ₽ | 1,94 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд ₽ | 1,12 млн ₽ |
Дивиденды
MRKV выплачивает дивиденды с доходностью 7.80% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKV платит дивиденды 13 лет подряд, RTSBP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKV — +9.96%, RTSBP — +18.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKV | RTSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.13 | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 30.89% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.96% | 18.27% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKV приходится на январе (+8.64%), а RTSBP — на январе (+19.13%). Слабые месяцы: для MRKV — февраль (-1.46%), для RTSBP — ноябрь (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKV или RTSBP?
Какие дивиденды у Россети Волга и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKV или RTSBP?
Какая акция лучше по технике — MRKV или RTSBP?
Что лучше купить — MRKV или RTSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией