Сравнение MRKV vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKV29

14PMSBP

Хотя MRKV и PMSBP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Волга специализируется в «Электросети», а Пермэнергосбыт - акции привилегированные — в «Электрогенерация». По капитализации MRKV крупнее в 6.4× (36,59 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKV выглядит привлекательнее: 2.55 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PMSBP — 67.28%, у MRKV — 20.75%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKV удерживает чистую маржу на уровне 8.76%, опережая PMSBP (4.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности PMSBP впереди: 23.03% годовых против 7.80% у MRKV. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 54/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MRKV побеждает по числу метрик: 29 против 14 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKVPMSBP

Фундаментальный анализ

MRKV торгуется с P/E 2.55, тогда как PMSBP — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRKV: 0.22 vs 0.36 у PMSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKV — 0.53, у PMSBP — 5.95. MRKV торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKV — 1.39, у PMSBP — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSBP (67.28% vs 20.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у PMSBP — 4.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKV — 0.84, у PMSBP — 1.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVPMSBP

Показатель	MRKV	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.55	8.85
P/B	0.53	5.95
P/S	0.22	0.36
PEG	—	0.03
EV/EBITDA	1.39	6.84
Рентабельность
ROE	20.75%	67.28%
ROA	11.28%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	11.89%	4.17%
Чистая маржа	8.76%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.84	1.96
Текущая ликв.	0.89	1.32
Быстрая ликв.	0.79	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	23.03%
Коэфф. выплат	35.33%	63.82%
EPS	$0.06	$50.14
Балансовая стоим.	$0.29	$74.53

Технический анализ

По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKV составляет 52.9 (нейтральная зона), у PMSBP — 20.7 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. MRKV торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как PMSBP ниже этой средней (-16.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKV выше SMA 200 (+28.4%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.39 у PMSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	52.85	20.72
Stochastic %K	49.74	3.40
CCI (20)	-4.87	-197.21
MFI	60.22	34.32
Williams %R	-50.26	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	0.00	-44.60
Тренд
ADX	22.03	35.33
Цена vs EMA 9	-0.24%	-7.44%
Цена vs EMA 20	+0.34%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+28.41%	-1.03%
Объём
CMF	-0.15	-0.27
Volume Ratio	64.62	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.39
ATR %	3.39%	3.90%
Sharpe (1г)	1.15	1.01
RS Rating	99.00	97.00
52w от хая	-9.84	-47.60
BB ширина	7.03	20.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKV	PMSBP	Лидер
Выручка	129,25 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+24.61%	+9.02%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+29.51%	—
EPS (TTM)	$0.06	$50.14
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

MRKV и PMSBP — дивидендные акции. Доходность: MRKV — 7.80%, PMSBP — 23.03%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, PMSBP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKV — +9.96%, PMSBP — +20.68%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	PMSBP
Див. доходность	7.80%	23.03%
Годовые дивиденды	$0.02	$32.00
Коэфф. выплат	35.33%	63.82%
Лет выплат	13.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.96%	20.68%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKV приходится на январе (+8.64%), а PMSBP — на январе (+8.00%). Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1.46%), PMSBP — июнь (-4.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По P/E Россети Волга оценена ниже: 2.55 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKV или PMSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKV — 20.75%, PMSBP — 67.28%. Преимущество у PMSBP.

Какие дивиденды у Россети Волга и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 7.80%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Выручка MRKV за TTM — 129,25 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. MRKV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKV или PMSBP?

Чистая маржа MRKV — 8.76%, PMSBP — 4.04%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или PMSBP?

Технический скоринг: MRKV — 54/100, PMSBP — 28/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или PMSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу MRKV по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией