Сравнение MRKV vs MSRS

Тикер 1

Тикер 2

MRKV23

16MSRS

Инвесторы часто выбирают между MRKV и MSRS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSRS крупнее в 2.6× (94,86 млрд ₽ vs 36,59 млрд ₽). По мультипликатору P/E MSRS оценён рынком дешевле: 1.69 против 2.55 у MRKV (разница составляет 33.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.75% против 16.23% у MSRS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSRS — 14.66%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MSRS предлагает более высокую дивидендную доходность (10.96% vs 7.80%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKV сильнее: 54/100 против 42/100 у MSRS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:16 — убедительное преимущество MRKV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Волга

MRKVRU

0,19 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 36,59 млрд ₽

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Россети Московский регион

MSRSRU

1,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 94,86 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKVMSRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MSRS с P/E 1.69 (у MRKV — 2.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSRS дешевле: 0.27 против 0.53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSRS оценён ниже: 1.46 vs 1.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKV составляет 20.75%, что превышает показатель MSRS (16.23%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSRS впереди: 14.66% против 8.76% у MRKV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKV — 0.84, MSRS — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSRS ниже 1 (0.30), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVMSRS

Показатель	MRKV	MSRS
Мультипликаторы оценки
P/E	2.55	1.69
P/B	0.53	0.27
P/S	0.22	0.25
PEG	—	0.04
EV/EBITDA	1.39	1.46
Рентабельность
ROE	20.75%	16.23%
ROA	11.28%	7.24%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11.89%	22.10%
Чистая маржа	8.76%	14.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.84	1.24
Текущая ликв.	0.89	0.30
Быстрая ликв.	0.79	0.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	10.96%
Коэфф. выплат	35.33%	17.50%
EPS	$0.06	$0.86
Балансовая стоим.	$0.29	$5.29

Технический анализ

MRKV набирает 54 из 100 по техническому скорингу, MSRS — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKV — 52.9 (нейтральная зона), MSRS — 47.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKV на 2.7%, MSRS на 2.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), MSRS — 15.8 (нет тренда). По бете MRKV стабильнее (0.10 vs 0.58). Значение ниже 0.8 делает MRKV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MSRS составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVMSRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	MSRS
Осцилляторы
RSI (14)	52.85	47.73
Stochastic %K	49.74	38.89
CCI (20)	-4.87	-123.80
MFI	60.22	62.87
Williams %R	-50.26	-61.11
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	0.00	-0.09
Тренд
ADX	22.03	15.83
Цена vs EMA 9	-0.24%	-2.05%
Цена vs EMA 20	+0.34%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+2.74%	+2.26%
Цена vs SMA 200	+28.41%	+22.75%
Объём
CMF	-0.15	-0.11
Volume Ratio	64.62	29.94
Волатильность и статистика
Beta	0.10	0.58
ATR %	3.39%	4.95%
Sharpe (1г)	1.15	0.72
RS Rating	99.00	96.00
52w от хая	-9.84	-10.25
BB ширина	7.03	10.06

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +12.59% у MSRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, MSRS — 41,78 млрд ₽. MSRS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKV генерирует 2,49 млрд ₽, MSRS — -3,24 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKV	MSRS	Лидер
Выручка	129,25 млрд ₽	284,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+24.61%	+12.59%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	41,78 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+45.90%	—
EPS (TTM)	$0.06	$0.86
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	98,15 млрд ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	-3,24 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKV — 7.80%, MSRS — 10.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKV платит дивиденды 13 лет подряд, MSRS — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKV — +9.96%, MSRS — +28.86%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, MSRS — 17.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKV	MSRS
Див. доходность	7.80%	10.96%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.15
Коэфф. выплат	35.33%	17.50%
Лет выплат	13.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	9.96%	28.86%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKV — январе (+8.64%), для MSRS — декабре (+8.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKV — февраль (-1.46%), для MSRS — февраль (-6.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +19.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+8.6

-1.5

-0.7

+1.3

+3.1

+4.9

+8.2

+7.2

+0.8

-0.9

+7.6

-1.2

MSRS

+4.4

-6.8

+1.5

+2.7

+1.4

-2.8

+4.8

+1.0

+5.1

-3.8

+3.5

+8.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Россети Московский регион?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Московский регион: P/E 1.69 против 2.55. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKV или MSRS?

ROE MRKV — 20.75%, MSRS — 16.23%. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Волга и Россети Московский регион?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 7.80%, MSRS — 10.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Россети Московский регион?

По объёму выручки: MRKV — 129,25 млрд ₽, MSRS — 284,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKV или MSRS?

Чистая маржа MRKV — 8.76%, MSRS — 14.66%. MSRS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или MSRS?

Технический скоринг: MRKV — 54/100, MSRS — 42/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или MSRS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MRKV выигрывает 23, MSRS — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией