Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MRKV vs MSNG

Тикер 1

Тикер 2

MRKV27

17MSNG

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Россети Волга (MRKV) и Мосэнерго (MSNG). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. Стоимостная оценка в пользу MRKV — P/E 3,07 vs 16,26 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20,73% против 1,15% у MSNG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKV — 9,02%, MSNG — 1,09%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности MSNG впереди: 14,77% годовых против 9,98% у MRKV. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKV: скоринг 62/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:17 — убедительное преимущество MRKV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Волга

MRKVRU

₽0,21

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.4

Стоимость

9.8

Качество

8.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,52

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

7.6

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKVMSNG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 3,07 против 16,26 у MSNG. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0,18 vs 0,28 у MRKV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSNG дешевле: 0,19 против 0,64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1,59 vs 2,46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKV составляет 20,73%, что превышает показатель MSNG (1,15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKV впереди: 9,02% против 1,09% у MSNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKV — 0,75, MSNG — 0,18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKVMSNG

Показатель	MRKV	MSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	3,07	16,26
P/B	0,64	0,19
P/S	0,28	0,18
PEG	0,05	3,80
EV/EBITDA	1,59	2,46
Рентабельность
ROE	20,73%	1,15%
ROA	11,88%	0,98%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,98%	0,38%
Чистая маржа	9,02%	1,09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,75	0,18
Текущая ликв.	0,89	3,35
Быстрая ликв.	0,79	3,00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,98%	14,77%
Коэфф. выплат	35,33%	178,20%
EPS	$0,06	$0,09
Балансовая стоим.	$0,29	$7,75

Технический анализ

По техническому скорингу MRKV сильнее: 62/100 против 40/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKV составляет 48,2 (нейтральная зона), у MSNG — 33,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKV на -0,9%, MSNG на -15,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKV выше SMA 200 (+13,7%), MSNG — ниже (-28,4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKV. Сила тренда по ADX: MRKV — 17,6 (нет тренда), MSNG — 22,0 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) MSNG составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKVMSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKV	MSNG
Осцилляторы
RSI (14)	48,20	33,22
Stochastic %K	18,39	13,28
CCI (20)	14,34	-174,41
MFI	57,54	42,93
Williams %R	-81,61	-86,72
MACD гистограмма	0,00	-0,01
Momentum (10)	0,00	-0,17
Тренд
ADX	17,56	21,99
Цена vs EMA 9	-3,77%	-6,39%
Цена vs EMA 20	-1,80%	-8,83%
Цена vs SMA 50	-0,94%	-15,25%
Цена vs SMA 200	+13,66%	-28,35%
Объём
CMF	0,05	0,24
Volume Ratio	167,55	96,02
Волатильность и статистика
Beta	—	0,78
ATR %	4,51%	5,05%
Sharpe (1г)	—	-1,26
RS Rating	98,00	35,00
52w от хая	-11,31	-47,47
BB ширина	19,26	15,63

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +55,00% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKV генерирует 2,49 млрд ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKV	MSNG
Выручка	129,25 млрд ₽	290,69 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+55.00%	+10.50%
Чистая прибыль	11,33 млрд ₽	6,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+212.10%	-25.50%
EPS (TTM)	$0,06	$0,16
Операц. Cash Flow	19,10 млрд ₽	17,36 млрд ₽
Free Cash Flow	2,49 млрд ₽	-6,37 млрд ₽

Дивиденды

MRKV и MSNG — дивидендные акции. Доходность: MRKV — 9,98%, MSNG — 14,77%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRKV платит дивиденды 13 лет подряд, MSNG — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKV — +9,96%, MSNG — +32,75%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35,33%, MSNG — 178,20%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRKV	MSNG
Див. доходность	9,98%	14,77%
Годовые дивиденды	$0,02	$0,50
Коэфф. выплат	35,33%	178,20%
Лет выплат	13	16
CAGR дивидендов (5л)	9,96%	32,75%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKV приходится на июле (+9,85%), а MSNG — на январе (+5,13%). Слабые месяцы: для MRKV — сентябрь (-4,73%), для MSNG — июль (-2,30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +24,32% против +10,29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKV

+5,4

-3,5

+4,5

+5,4

+0,8

+9,8

+4,4

-4,7

-2,6

+2,5

+1,4

MSNG

+5,1

+0,2

+3,3

-1,2

+2,2

+3,6

-2,3

-0,1

-1,1

-2,3

+1,1

+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Мосэнерго?

По P/E Россети Волга оценена ниже: 3,07 против 16,26. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKV или MSNG?

ROE MRKV — 20,73%, MSNG — 1,15%. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Волга и Мосэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKV — 9,98%, MSNG — 14,77%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Мосэнерго?

По объёму выручки: MRKV — 129,25 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKV или MSNG?

Чистая маржа MRKV — 9,02%, MSNG — 1,09%. MRKV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKV или MSNG?

Технический скоринг: MRKV — 62/100, MSNG — 40/100. MRKV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKV или MSNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MRKV выигрывает 27, MSNG — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией