Сравнение MRKV vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRKZ оценён рынком дешевле: 1.80 против 2.55 у MRKV (разница составляет 29.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MRKZ: 0.11 vs 0.22 у MRKV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKZ — 0.39, у MRKV — 0.53. MRKZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKZ — 0.97, у MRKV — 1.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKZ (21.57% vs 20.75%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKV — 8.76%, у MRKZ — 6.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MRKZ значительно выше: D/E 2.50 vs 0.84 у MRKV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKV ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKV | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.55 | 1.80 | |
| P/B | 0.53 | 0.39 | |
| P/S | 0.22 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 1.39 | 0.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.75% | 21.57% | |
| ROA | 11.28% | 6.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 11.89% | 9.94% | |
| Чистая маржа | 8.76% | 6.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.84 | 2.50 | |
| Текущая ликв. | 0.89 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.79 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 2.54% | |
| EPS | $0.06 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.29 | $0.25 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKZ сильнее: 65/100 против 54/100 у MRKV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKV составляет 52.9 (нейтральная зона), у MRKZ — 55.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKV и MRKZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +23.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKV — 22.0 (слабый тренд), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKV менее волатилен — бета 0.10 против 0.40 у MRKZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKV | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.85 | 55.94 | |
| Stochastic %K | 49.74 | 57.50 | |
| CCI (20) | -4.87 | 33.49 | |
| MFI | 60.22 | 73.78 | |
| Williams %R | -50.26 | -42.50 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 0.00 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.03 | 42.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.24% | -2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.34% | +4.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +23.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.41% | +50.26% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 64.62 | 70.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.10 | 0.40 | |
| ATR % | 3.39% | 10.14% | |
| Sharpe (1г) | 1.15 | 1.09 | |
| RS Rating | 99.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -9.84 | -21.49 | |
| BB ширина | 7.03 | 69.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKV — 129,25 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKV: +24.61% г/г vs +19.14%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKV — 11,33 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKV — 2,49 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKV | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,25 млрд ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.61% | +19.14% | |
| Чистая прибыль | 11,33 млрд ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $0.06 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 19,10 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,49 млрд ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKV обеспечивает 7.80% годовой доходности, MRKZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKV — 13 лет, MRKZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKV — +9.96%, MRKZ — +82.85%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKV — 35.33%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKV | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.80% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 35.33% | 2.54% | |
| Лет выплат | 13.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 9.96% | 82.85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKV приходится на январе (+8.64%), а MRKZ — на январе (+14.85%). Наименее удачные месяцы: MRKV — февраль (-1.46%), MRKZ — февраль (-8.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKV: +37.45% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Волга или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — MRKV или MRKZ?
Какие дивиденды у Россети Волга и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Волга или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — MRKV или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — MRKV или MRKZ?
Что лучше купить — MRKV или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией