Сравнение MRKU vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKU с P/E 3.16 (у VRSBP — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MRKU: 0.32 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у VRSBP — 2.15. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSBP (19.87% vs 16.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 10.24%, у VRSBP — 5.43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0.91, у VRSBP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 10.84 | |
| P/B | 0.51 | 2.15 | |
| P/S | 0.32 | 0.59 | |
| PEG | 0.04 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 19.87% | |
| ROA | 8.40% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 66.50% | |
| EPS | $0.15 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 54/100 у MRKU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKU и VRSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +11.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 60.66 | |
| CCI (20) | -41.56 | 67.51 | |
| MFI | 51.20 | 73.01 | |
| Williams %R | -70.83 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.34 | |
| ATR % | 3.80% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.82 | |
| RS Rating | 95.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -5.54 | |
| BB ширина | 8.23 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSBP: +8.85% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKU | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
MRKU и VRSBP — дивидендные акции. Доходность: MRKU — 10.05%, VRSBP — 5.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 14 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKU — +65.64%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 66.50% | |
| Лет выплат | 14.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: MRKU — февраль (-4.50%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +46.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKU или VRSBP?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKU или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — MRKU или VRSBP?
Что лучше купить — MRKU или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией