Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKU vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKU27

18VRSB

Россети Урал (MRKU) и ТНС энерго Воронеж (VRSB) — прямые конкуренты в индустрии «Электросети», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKU с P/E 3,35 (у VRSB — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VRSB — 19,87%, у MRKU — 18,24%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 12,01%, опережая VRSB (5,43%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKU предлагает более высокую дивидендную доходность (10,30% vs 0,78%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKU сильнее: 81/100 против 49/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MRKU побеждает по числу метрик: 27 против 18 у VRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Урал

MRKURU

₽0,61

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank7.9

Стоимость

9.7

Качество

8.5

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

₽263,00

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

4.0

Качество

8.0

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

MRKUVRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKU выглядит привлекательнее: 3,35 против 10,84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) MRKU дешевле: 0,40 против 0,59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0,61, у VRSB — 2,15. EV/EBITDA MRKU — 1,98, у VRSB — 8,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VRSB (19,87% vs 18,24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 12,01%, у VRSB — 5,43%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0,84, у VRSB — 0,55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUVRSB

Показатель	MRKU	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3,35	10,84
P/B	0,61	2,15
P/S	0,40	0,59
PEG	0,10	0,35
EV/EBITDA	1,98	8,55
Рентабельность
ROE	18,24%	19,87%
ROA	9,90%	12,80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	18,11%	5,29%
Чистая маржа	12,01%	5,43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,84	0,55
Текущая ликв.	0,58	1,69
Быстрая ликв.	0,56	1,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,30%	0,78%
Коэфф. выплат	34,00%	9,53%
EPS	$0,18	$27,05
Балансовая стоим.	$0,93	$136,15

Технический анализ

MRKU набирает 81 из 100 по техническому скорингу, VRSB — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 67,6 (нейтральная зона), VRSB — 44,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKU торгуется выше SMA 50 (10,1%), тогда как VRSB ниже этой средней (-8,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKU выше SMA 200 (+17,7%), VRSB — ниже (-21,5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: MRKU — 22,4 (слабый тренд), VRSB — 42,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VRSB стабильнее (0,51 vs 0,73). Дневная волатильность (ATR%) VRSB составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	67,56	44,60
Stochastic %K	93,75	59,46
CCI (20)	98,47	83,58
MFI	92,69	70,37
Williams %R	-6,25	-40,54
MACD гистограмма	0,01	3,20
Momentum (10)	0,09	8,50
Тренд
ADX	22,40	42,90
Цена vs EMA 9	+2,97%	+5,32%
Цена vs EMA 20	+7,87%	+2,76%
Цена vs SMA 50	+10,05%	-8,47%
Цена vs SMA 200	+17,70%	-21,51%
Объём
CMF	0,29	0,00
Volume Ratio	35,11	187,21
Волатильность и статистика
Beta	0,73	0,51
ATR %	4,38%	4,62%
Sharpe (1г)	1,48	-1,33
RS Rating	99,00	35,00
52w от хая	-7,34	-37,26
BB ширина	38,49	15,40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VRSB растёт быстрее по выручке: +15,40% год к году против +12,60% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKU	VRSB
Выручка	129,84 млрд ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.60%	+15.40%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.10%	-11.20%
EPS (TTM)	$0,15	$27,05
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKU — 10,30%, VRSB — 0,78%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 15 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKU — +42,27%, VRSB — +8,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 34,00%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	VRSB
Див. доходность	10,30%	0,78%
Годовые дивиденды	$0,06	$2,58
Коэфф. выплат	34,00%	9,53%
Лет выплат	15	15
CAGR дивидендов (5л)	42,27%	8,22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKU показывает лучшую доходность в июле (+7,92%). Для VRSB сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4,5

-3,6

+0,7

+6,0

+4,0

-4,9

+7,9

+4,9

-4,2

+0,4

-0,1

+5,1

VRSB

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТНС энерго Воронеж?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Урал: P/E 3,35 против 10,84. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKU или VRSB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKU — 18,24%, VRSB — 19,87%. Преимущество у VRSB.

Какие дивиденды у Россети Урал и ТНС энерго Воронеж?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10,30%, VRSB — 0,78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТНС энерго Воронеж?

Выручка MRKU за TTM — 129,84 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. MRKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKU или VRSB?

Чистая маржа MRKU — 12,01%, VRSB — 5,43%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или VRSB?

Технический скоринг: MRKU — 81/100, VRSB — 49/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или VRSB?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:18 в пользу MRKU по 48 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией