Сравнение MRKU vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

MRKU28

14TORSP

Инвесторы часто выбирают между MRKU и TORSP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKU крупнее в 151.2× (53,37 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 8.01 у TORSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала MRKU составляет 16.07%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 2.93% у TORSP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKU предлагает более высокую дивидендную доходность (10.05% vs 5.65%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 54/100 у MRKU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:14 в пользу MRKU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKUTORSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 8.01 у TORSP (разница составляет 60.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TORSP дешевле: 0.23 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.07% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, TORSP — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, TORSP — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUTORSP

Показатель	MRKU	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	8.01
P/B	0.51	0.64
P/S	0.32	0.23
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.96	2.80
Рентабельность
ROE	16.07%	7.96%
ROA	8.40%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.05%	4.06%
Чистая маржа	10.24%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	0.48
Текущая ликв.	0.60	0.57
Быстрая ликв.	0.56	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	5.65%
Коэфф. выплат	24.94%	26.25%
EPS	$0.15	$0.08
Балансовая стоим.	$0.93	$0.99

Технический анализ

TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MRKU — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKU на 2.7%, TORSP на 15.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). TORSP демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. По бете TORSP стабильнее (0.40 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает TORSP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	57.49
Stochastic %K	29.17	43.80
CCI (20)	-41.56	33.32
MFI	51.20	66.77
Williams %R	-70.83	-56.20
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.01	0.09
Тренд
ADX	17.49	45.55
Цена vs EMA 9	-1.11%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-0.69%	+3.02%
Цена vs SMA 50	+2.74%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+28.10%	+25.33%
Объём
CMF	0.04	-0.11
Volume Ratio	31.40	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.40
ATR %	3.80%	7.04%
Sharpe (1г)	1.27	1.12
RS Rating	95.00	94.00
52w от хая	-6.27	-20.10
BB ширина	8.23	50.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TORSP растёт быстрее по выручке: +12.03% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	TORSP
Выручка	129,84 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+12.03%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.15	$0.08
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKU — 10.05%, TORSP — 5.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	TORSP
Див. доходность	10.05%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.04	$0.02
Коэфф. выплат	24.94%	26.25%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	13.89%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для TORSP — марте (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТРК привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Урал: P/E 3.16 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKU или TORSP?

ROE MRKU — 16.07%, TORSP — 7.96%. MRKU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10.05%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или TORSP?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, TORSP — 2.93%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или TORSP?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRKU выигрывает 28, TORSP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией