Сравнение MRKU vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MRKU34

9TORS

Обе компании работают в индустрии «Электросети»: Россети Урал (MRKU) и ТРК (TORS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MRKU крупнее в 18.3× (53,37 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKU выглядит привлекательнее: 3.16 против 8.01. Премия к оценке TORS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала MRKU составляет 16.07%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 2.93% у TORS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MRKU впереди: 10.05% годовых против 3.48% у TORS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 54/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 34:9 в пользу MRKU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKUTORS

Фундаментальный анализ

MRKU торгуется с P/E 3.16, тогда как TORS — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу TORS: 0.23 vs 0.32 у MRKU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 0.64. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16.07% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, TORS — 2.93%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, TORS — 0.48. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUTORS

Показатель	MRKU	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	8.01
P/B	0.51	0.64
P/S	0.32	0.23
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.96	2.80
Рентабельность
ROE	16.07%	7.96%
ROA	8.40%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.05%	4.06%
Чистая маржа	10.24%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	0.48
Текущая ликв.	0.60	0.57
Быстрая ликв.	0.56	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	3.48%
Коэфф. выплат	24.94%	26.25%
EPS	$0.15	$0.08
Балансовая стоим.	$0.93	$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 40/100 у TORS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у TORS — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, TORS — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TORS — 26.9 (выраженный тренд). TORS демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. TORS менее волатилен — бета 0.42 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	45.75
Stochastic %K	29.17	17.23
CCI (20)	-41.56	-28.19
MFI	51.20	59.43
Williams %R	-70.83	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	-0.01	0.02
Тренд
ADX	17.49	26.89
Цена vs EMA 9	-1.11%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-5.91%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+28.10%	+6.31%
Объём
CMF	0.04	-0.11
Volume Ratio	31.40	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.42
ATR %	3.80%	8.45%
Sharpe (1г)	1.27	0.86
RS Rating	95.00	92.00
52w от хая	-6.27	-34.08
BB ширина	8.23	49.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORS: +12.03% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	TORS
Выручка	129,84 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+12.03%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.15	$0.08
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

MRKU и TORS — дивидендные акции. Доходность: MRKU — 10.05%, TORS — 3.48%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	TORS
Див. доходность	10.05%	3.48%
Годовые дивиденды	$0.04	$0.02
Коэфф. выплат	24.94%	26.25%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	28.35%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а TORS — на январе (+16.85%). Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, май, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТРК?

По P/E Россети Урал оценена ниже: 3.16 против 8.01. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKU или TORS?

ROE MRKU — 16.07%, TORS — 7.96%. MRKU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и ТРК?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10.05%, TORS — 3.48%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТРК?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или TORS?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, TORS — 2.93%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или TORS?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, TORS — 40/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRKU выигрывает 34, TORS — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией