Сравнение MRKU vs TGKN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKU торгуется с P/E 3.16, тогда как TGKN — с P/E 30.55. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 1.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 6.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRKU составляет 16.07%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.29, тогда как MRKU практически без долга (D/E 0.91). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 30.55 | |
| P/B | 0.51 | 1.13 | |
| P/S | 0.32 | 0.34 | |
| PEG | 0.04 | -11.75 | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 6.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 3.70% | |
| ROA | 8.40% | 0.70% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 8.01% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 1.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 4.29 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | 8.06% | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.00 | |
Технический анализ
MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, TGKN — ниже на -9.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TGKN — 12.6 (нет тренда). По бете TGKN стабильнее (-0.43 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает TGKN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 41.05 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 34.33 | |
| CCI (20) | -41.56 | -36.20 | |
| MFI | 51.20 | 41.01 | |
| Williams %R | -70.83 | -65.67 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 12.55 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -9.57% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | -7.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 38.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | -0.43 | |
| ATR % | 3.80% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.70 | |
| RS Rating | 95.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -37.10 | |
| BB ширина | 8.23 | 16.04 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKN растёт быстрее по выручке: +14.61% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 21,62 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +14.61% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 237,77 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | -25.02% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 1,59 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | -3,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKU — 10.05%, TGKN — 8.06%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRKU | TGKN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | 8.06% | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для TGKN — январе (+18.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +48.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТГК-14?
У кого выше рентабельность — MRKU или TGKN?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТГК-14?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТГК-14?
У кого выше маржинальность — MRKU или TGKN?
Какая акция лучше по технике — MRKU или TGKN?
Что лучше купить — MRKU или TGKN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией