Сравнение MRKU vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKBP выглядит привлекательнее: 2.68 против 3.16. Премия к оценке MRKU может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TGKBP: 0.15 vs 0.32 у MRKU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TGKBP оценён ниже: 1.83 vs 1.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKBP составляет 17.36%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 5.51% у TGKBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKBP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как MRKU практически без долга (D/E 0.91). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 2.68 | |
| P/B | 0.51 | 0.46 | |
| P/S | 0.32 | 0.15 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 17.36% | |
| ROA | 8.40% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 54/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKU на 2.7%, TGKBP на 3.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 40.23 | |
| CCI (20) | -41.56 | 66.73 | |
| MFI | 51.20 | 84.95 | |
| Williams %R | -70.83 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | -0.11 | |
| ATR % | 3.80% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.83 | |
| RS Rating | 95.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -22.37 | |
| BB ширина | 8.23 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +11.08% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как TGKBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRKU | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKU или TGKBP?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKU или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — MRKU или TGKBP?
Что лучше купить — MRKU или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией