Сравнение MRKU vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2.68 (у MRKU — 3.16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0.15 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 1.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKB составляет 17.36%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 5.51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.27, тогда как MRKU практически без долга (D/E 0.91). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 2.68 | |
| P/B | 0.51 | 0.46 | |
| P/S | 0.32 | 0.15 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 17.36% | |
| ROA | 8.40% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.01 | |
Технический анализ
TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, MRKU — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), TGKB — 49.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, TGKB — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). TGKB демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. По бете TGKB стабильнее (-0.18 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает TGKB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 49.11 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 51.58 | |
| CCI (20) | -41.56 | 31.80 | |
| MFI | 51.20 | 71.45 | |
| Williams %R | -70.83 | -48.42 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 28.08 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | -2.38% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -0.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +7.15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 101.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | -0.18 | |
| ATR % | 3.80% | 5.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 1.09 | |
| RS Rating | 95.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -28.34 | |
| BB ширина | 8.23 | 20.96 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для TGKB — январе (+25.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +37.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — MRKU или TGKB?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — MRKU или TGKB?
Какая акция лучше по технике — MRKU или TGKB?
Что лучше купить — MRKU или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией