Сравнение MRKU vs TGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKB с P/E 2,68 (у MRKU — 3,35). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TGKB дешевле: 0,15 против 0,40. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0,46 против 0,61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1,83 vs 1,98. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TGKB составляет 17,36%, что превышает показатель MRKU (18,24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 12,01% против 5,51% у TGKB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,27, тогда как MRKU практически без долга (D/E 0,84). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,35 | 2,68 | |
| P/B | 0,61 | 0,46 | |
| P/S | 0,40 | 0,15 | |
| PEG | 0,10 | — | |
| EV/EBITDA | 1,98 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,24% | 17,36% | |
| ROA | 9,90% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 18,11% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 12,01% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,84 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 0,58 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,30% | — | |
| Коэфф. выплат | 34,00% | — | |
| EPS | $0,18 | — | |
| Балансовая стоим. | $0,93 | $0,01 | |
Технический анализ
MRKU набирает 81 из 100 по техническому скорингу, TGKB — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 67,6 (нейтральная зона), TGKB — 57,0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKU на 10,1%, TGKB на 6,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKU выше SMA 200 (+17,7%), TGKB — ниже (-16,4%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 22,4 (слабый тренд), TGKB — 23,5 (слабый тренд). По бете MRKU стабильнее (0,73 vs 1,11). Дневная волатильность (ATR%) TGKB составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,56 | 57,00 | |
| Stochastic %K | 93,75 | 68,44 | |
| CCI (20) | 98,47 | 110,95 | |
| MFI | 92,69 | 80,58 | |
| Williams %R | -6,25 | -31,56 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 0,09 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,40 | 23,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,97% | +5,17% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,87% | +8,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,05% | +6,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,70% | -16,37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 35,11 | 115,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 1,11 | |
| ATR % | 4,38% | 7,24% | |
| Sharpe (1г) | 1,48 | -0,78 | |
| RS Rating | 99,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -7,34 | -38,83 | |
| BB ширина | 38,49 | 33,55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKB растёт быстрее по выручке: +14,80% год к году против +12,60% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 65,03 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.60% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 3,58 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,15 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 17,03 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 13,96 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10,30% годовых, тогда как TGKB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 15 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MRKU | TGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,30% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 34,00% | — | |
| Лет выплат | 15 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 42,27% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKU показывает лучшую доходность в июле (+7,92%). Для TGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТГК-2?
У кого выше рентабельность — MRKU или TGKB?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТГК-2?
У кого выше маржинальность — MRKU или TGKB?
Какая акция лучше по технике — MRKU или TGKB?
Что лучше купить — MRKU или TGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией