Сравнение MRKU vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 5.79 у TGKA (разница составляет 45.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TGKA — 0.29, у MRKU — 0.51. TGKA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у TGKA — 2.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKU — 16.07%, у TGKA — 4.90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 10.24%, опережая TGKA (6.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0.91, у TGKA — 0.34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 5.79 | |
| P/B | 0.51 | 0.29 | |
| P/S | 0.32 | 0.37 | |
| PEG | 0.04 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 4.90% | |
| ROA | 8.40% | 3.65% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| EPS | $0.15 | — | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 48/100 у TGKA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKU торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как TGKA ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TGKA — 16.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKA менее волатилен — бета 0.14 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 64.00 | |
| CCI (20) | -41.56 | -9.21 | |
| MFI | 51.20 | 59.79 | |
| Williams %R | -70.83 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.14 | |
| ATR % | 3.80% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.83 | |
| RS Rating | 95.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -25.87 | |
| BB ширина | 8.23 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKU: +8.03% г/г vs +3.42%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKU | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, TGKA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 14 лет, TGKA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKU — +65.64%, TGKA — +34.84%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MRKU | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а TGKA — на декабре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: MRKU — февраль (-4.50%), TGKA — сентябрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — MRKU или TGKA?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — MRKU или TGKA?
Какая акция лучше по технике — MRKU или TGKA?
Что лучше купить — MRKU или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией