Сравнение MRKU vs TASBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKU32

10TASBP

Россети Урал (MRKU) из индустрии «Электросети» и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKU крупнее в 251.9× (53,37 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 8.86 у TASBP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала TASBP составляет 28.14%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 5.14% у TASBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 29/100 у TASBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:10 в пользу MRKU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

ТамбЭнСб привилегированные

TASBPRU

0,97 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 211,86 млн ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

3.5

Качество

8.9

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKUTASBP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 8.86 у TASBP (разница составляет 64.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKU дешевле: 0.32 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, TASBP — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, TASBP — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUTASBP

Показатель	MRKU	TASBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	8.86
P/B	0.51	2.49
P/S	0.32	0.45
PEG	0.04	0.52
EV/EBITDA	1.96	4.81
Рентабельность
ROE	16.07%	28.14%
ROA	8.40%	16.23%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.05%	5.14%
Чистая маржа	10.24%	5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	0.73
Текущая ликв.	0.60	2.07
Быстрая ликв.	0.56	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	—
Коэфф. выплат	24.94%	0.18%
EPS	$0.15	$0.25
Балансовая стоим.	$0.93	$0.65

Технический анализ

MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, TASBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, TASBP — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). TASBP демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. По бете TASBP стабильнее (0.45 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает TASBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUTASBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	TASBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	45.91
Stochastic %K	29.17	14.86
CCI (20)	-41.56	-77.95
MFI	51.20	33.26
Williams %R	-70.83	-85.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.01	-0.01
Тренд
ADX	17.49	34.47
Цена vs EMA 9	-1.11%	-1.66%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-2.09%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-2.85%
Цена vs SMA 200	+28.10%	+0.51%
Объём
CMF	0.04	-0.26
Volume Ratio	31.40	2.71
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.45
ATR %	3.80%	4.89%
Sharpe (1г)	1.27	0.67
RS Rating	95.00	86.00
52w от хая	-6.27	-22.24
BB ширина	8.23	12.35

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TASBP растёт быстрее по выручке: +8.08% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	TASBP
Выручка	129,84 млрд ₽	8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+8.08%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	460127 ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+11.77%
EPS (TTM)	$0.15	$0.26
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	284751 ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	147599 ₽

Дивиденды

MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, TASBP — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	TASBP
Див. доходность	10.05%	—
Годовые дивиденды	$0.04	$0.00
Коэфф. выплат	24.94%	0.18%
Лет выплат	14.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	-19.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для TASBP — мае (+17.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для TASBP — сентябрь (-8.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +25.28%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

TASBP

+14.0

-4.7

-2.3

-2.0

+17.6

+1.4

+6.9

+10.8

-8.5

-2.3

-1.4

-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТамбЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Урал: P/E 3.16 против 8.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKU или TASBP?

ROE MRKU — 16.07%, TASBP — 28.14%. TASBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и ТамбЭнСб привилегированные?

Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10.05%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТамбЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или TASBP?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, TASBP — 5.14%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или TASBP?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, TASBP — 29/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или TASBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MRKU выигрывает 32, TASBP — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией