Сравнение MRKU vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKU торгуется с P/E 3,18, тогда как TASB — с P/E 8,86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MRKU: 0,38 vs 0,45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0,58 против 2,49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1,90 vs 4,81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28,14% против 18,24% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 12,01%, TASB — 5,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0,84, TASB — 0,73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,18 | 8,86 | |
| P/B | 0,58 | 2,49 | |
| P/S | 0,38 | 0,45 | |
| PEG | 0,09 | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 1,90 | 4,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,24% | 28,14% | |
| ROA | 9,90% | 16,23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 18,11% | 5,14% | |
| Чистая маржа | 12,01% | 5,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,84 | 0,73 | |
| Текущая ликв. | 0,58 | 2,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,30% | — | |
| Коэфф. выплат | 34,00% | 32,18% | |
| EPS | $0,18 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $0,93 | $0,65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKU сильнее: 74/100 против 51/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 56,8 (нейтральная зона), у TASB — 49,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 7,9%, TASB — ниже на -1,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+13,7%), TASB — ниже (-16,6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 20,2 (слабый тренд), TASB — 16,6 (нет тренда). TASB менее волатилен — бета 0,44 против 0,77 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,83 | 49,76 | |
| Stochastic %K | 38,81 | 49,48 | |
| CCI (20) | 34,92 | 15,39 | |
| MFI | 63,18 | 50,10 | |
| Williams %R | -61,19 | -50,52 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -0,01 | -0,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,22 | 16,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,06% | -0,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,48% | +0,21% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,93% | -1,57% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,71% | -16,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,28 | 0,24 | |
| Volume Ratio | 84,10 | 19,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 0,44 | |
| ATR % | 4,78% | 4,97% | |
| Sharpe (1г) | 1,13 | 0,12 | |
| RS Rating | 98,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -8,90 | -47,55 | |
| BB ширина | 24,94 | 20,61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TASB: +13,90% г/г vs +12,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.60% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | -1.40% | |
| EPS (TTM) | $0,15 | $0,26 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10,30% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 15 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 34,00%, TASB — 32,18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,30% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 34,00% | 32,18% | |
| Лет выплат | 15 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 42,27% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на июле (+7,92%), а TASB — на январе (+13,10%). Слабые месяцы: для MRKU — июнь (-4,93%), для TASB — ноябрь (-4,83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +37,14% против +20,68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — MRKU или TASB?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — MRKU или TASB?
Какая акция лучше по технике — MRKU или TASB?
Что лучше купить — MRKU или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией