Сравнение MRKU vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKU торгуется с P/E 3.16, тогда как TASB — с P/E 8.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу MRKU: 0.32 vs 0.45 у TASB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 2.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 4.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TASB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.14% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, TASB — 5.14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, TASB — 0.73. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 8.86 | |
| P/B | 0.51 | 2.49 | |
| P/S | 0.32 | 0.45 | |
| PEG | 0.04 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 28.14% | |
| ROA | 8.40% | 16.23% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 25.74% | |
| EPS | $0.15 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.65 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 34/100 у TASB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у TASB — 38.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, TASB — ниже на -6.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), TASB — 24.1 (слабый тренд). TASB менее волатилен — бета 0.30 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 5.37 | |
| CCI (20) | -41.56 | -158.12 | |
| MFI | 51.20 | 16.21 | |
| Williams %R | -70.83 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -0.01 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.30 | |
| ATR % | 3.80% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.80 | |
| RS Rating | 95.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -30.51 | |
| BB ширина | 8.23 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TASB: +8.08% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как TASB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, TASB — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 25.74% | |
| Лет выплат | 14.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а TASB — на январе (+13.22%). Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для TASB — ноябрь (-4.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +36.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — MRKU или TASB?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — MRKU или TASB?
Какая акция лучше по технике — MRKU или TASB?
Что лучше купить — MRKU или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией