Сравнение MRKU vs STSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKU28

14STSBP

Россети Урал (MRKU) из индустрии «Электросети» и СтаврЭнСб привилегированные (STSBP) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKU крупнее в 43.5× (53,37 млрд ₽ vs 1,23 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSBP с P/E 3.00 (у MRKU — 3.16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала STSBP составляет 32.73%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 3.33% у STSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STSBP предлагает более высокую дивидендную доходность (10.19% vs 10.05%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 29/100 у STSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:14 в пользу MRKU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

СтаврЭнСб привилегированные

STSBPRU

4,69 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,23 млрд ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKUSTSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, STSBP выглядит привлекательнее: 3.00 против 3.16. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) STSBP дешевле: 0.10 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, STSBP — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, STSBP — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUSTSBP

Показатель	MRKU	STSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	3.00
P/B	0.51	0.98
P/S	0.32	0.10
PEG	0.04	0.11
EV/EBITDA	1.96	2.32
Рентабельность
ROE	16.07%	32.73%
ROA	8.40%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.05%	3.92%
Чистая маржа	10.24%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	0.92
Текущая ликв.	0.60	1.28
Быстрая ликв.	0.56	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	10.19%
Коэфф. выплат	24.94%	48.48%
EPS	$0.15	$0.97
Балансовая стоим.	$0.93	$2.23

Технический анализ

MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, STSBP — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, STSBP — ниже на -14.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). STSBP демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. По бете MRKU стабильнее (0.51 vs 0.52). Значение ниже 0.8 делает MRKU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUSTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	STSBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	31.56
Stochastic %K	29.17	16.43
CCI (20)	-41.56	-62.57
MFI	51.20	24.05
Williams %R	-70.83	-83.57
MACD гистограмма	0.00	-0.02
Momentum (10)	-0.01	-0.06
Тренд
ADX	17.49	35.30
Цена vs EMA 9	-1.11%	-1.90%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-6.55%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-14.53%
Цена vs SMA 200	+28.10%	-10.47%
Объём
CMF	0.04	-0.16
Volume Ratio	31.40	23.14
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.52
ATR %	3.80%	4.67%
Sharpe (1г)	1.27	0.26
RS Rating	95.00	58.00
52w от хая	-6.27	-34.43
BB ширина	8.23	39.10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSBP растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	STSBP
Выручка	129,84 млрд ₽	24,59 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+10.62%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	818339 ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.15	$0.73
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	995792 ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	671469 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKU — 10.05%, STSBP — 10.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, STSBP — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, STSBP — +74.88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	STSBP
Див. доходность	10.05%	10.19%
Годовые дивиденды	$0.04	$0.47
Коэфф. выплат	24.94%	48.48%
Лет выплат	14.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	74.88%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для STSBP — январе (+15.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для STSBP — сентябрь (-1.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +54.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

STSBP

+15.4

+0.6

+1.3

+1.4

+12.0

-0.4

+4.1

+13.8

-1.8

+1.2

+3.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или СтаврЭнСб привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит СтаврЭнСб привилегированные: P/E 3.00 против 3.16. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKU или STSBP?

ROE MRKU — 16.07%, STSBP — 32.73%. STSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и СтаврЭнСб привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10.05%, STSBP — 10.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или СтаврЭнСб привилегированные?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или STSBP?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, STSBP — 3.33%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или STSBP?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, STSBP — 29/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или STSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKU выигрывает 28, STSBP — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией