Сравнение MRKU vs STSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKU29

13STSB

Хотя MRKU и STSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Урал специализируется в «Электросети», а СтаврЭнСб — в «Электрогенерация». По капитализации MRKU крупнее в 17.3× (53,37 млрд ₽ vs 3,08 млрд ₽). По мультипликатору P/E STSB оценён рынком дешевле: 3.00 против 3.16 у MRKU (разница составляет 5.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала STSB составляет 32.73%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 3.33% у STSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 54/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 29:13 в пользу MRKU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

СтаврЭнСб

STSBRU

3,59 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 3,08 млрд ₽

ETP Rank6.7

Стоимость

8.8

Качество

8.4

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

Динамика цен

MRKUSTSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STSB с P/E 3.00 (у MRKU — 3.16). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STSB: 0.10 vs 0.32 у MRKU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 0.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 2.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.73% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, STSB — 3.33%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, STSB — 0.92. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUSTSB

Показатель	MRKU	STSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	3.00
P/B	0.51	0.98
P/S	0.32	0.10
PEG	0.04	0.11
EV/EBITDA	1.96	2.32
Рентабельность
ROE	16.07%	32.73%
ROA	8.40%	17.07%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.05%	3.92%
Чистая маржа	10.24%	3.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	0.92
Текущая ликв.	0.60	1.28
Быстрая ликв.	0.56	1.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	—
Коэфф. выплат	24.94%	32.18%
EPS	$0.15	$0.97
Балансовая стоим.	$0.93	$2.23

Технический анализ

По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 30/100 у STSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у STSB — 29.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, STSB — ниже на -20.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), STSB — 19.0 (нет тренда). MRKU менее волатилен — бета 0.51 против 0.54 у STSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUSTSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	STSB
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	29.60
Stochastic %K	29.17	5.61
CCI (20)	-41.56	-76.44
MFI	51.20	15.59
Williams %R	-70.83	-94.39
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	-0.01	-0.30
Тренд
ADX	17.49	18.99
Цена vs EMA 9	-1.11%	-4.12%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-9.29%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-20.15%
Цена vs SMA 200	+28.10%	-13.72%
Объём
CMF	0.04	-0.32
Volume Ratio	31.40	52.13
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.54
ATR %	3.80%	5.08%
Sharpe (1г)	1.27	0.46
RS Rating	95.00	88.00
52w от хая	-6.27	-37.92
BB ширина	8.23	40.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSB: +10.62% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	STSB
Выручка	129,84 млрд ₽	24,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+10.62%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	818,34 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+21.27%
EPS (TTM)	$0.15	$0.73
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	995,79 млн ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	671,47 млн ₽

Дивиденды

MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как STSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, STSB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	STSB
Див. доходность	10.05%	—
Годовые дивиденды	$0.04	$0.31
Коэфф. выплат	24.94%	32.18%
Лет выплат	14.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а STSB — на январе (+14.79%). Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для STSB — ноябрь (-3.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +49.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

STSB

+14.8

+1.9

-0.6

+2.8

+4.5

+1.6

+12.6

+9.1

+4.2

-0.3

-3.2

+2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или СтаврЭнСб?

По P/E СтаврЭнСб оценена ниже: 3.00 против 3.16. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKU или STSB?

ROE MRKU — 16.07%, STSB — 32.73%. STSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и СтаврЭнСб?

Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10.05%. СтаврЭнСб дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или СтаврЭнСб?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или STSB?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, STSB — 3.33%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или STSB?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, STSB — 30/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или STSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRKU выигрывает 29, STSB — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией