Сравнение MRKU vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 3.46 у SAREP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0.11 vs 0.32 у MRKU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у SAREP — 1.28. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SAREP — 1.01, у MRKU — 1.96. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36.89%, у MRKU — 16.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 10.24%, опережая SAREP (3.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0.91, у SAREP — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 3.46 | |
| P/B | 0.51 | 1.28 | |
| P/S | 0.32 | 0.11 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 36.89% | |
| ROA | 8.40% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| EPS | $0.15 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 54/100 и 55/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKU торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как SAREP ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MRKU менее волатилен — бета 0.51 против 0.99 у SAREP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 19.32 | |
| CCI (20) | -41.56 | -63.20 | |
| MFI | 51.20 | 65.39 | |
| Williams %R | -70.83 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.99 | |
| ATR % | 3.80% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 1.00 | |
| RS Rating | 95.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -22.46 | |
| BB ширина | 8.23 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAREP: +8.65% г/г vs +8.03%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKU | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 14 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKU | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а SAREP — на январе (+22.08%). Наименее удачные месяцы: MRKU — февраль (-4.50%), SAREP — октябрь (-10.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +28.98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKU или SAREP?
Какие дивиденды у Россети Урал и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKU или SAREP?
Какая акция лучше по технике — MRKU или SAREP?
Что лучше купить — MRKU или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией