ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKU vs SAREP

Тикер 1
Тикер 2
MRKU26
12SAREP
Сравнение Россети Урал (MRKU) и Саратовэнерго привилегированные (SAREP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. SAREP торгуется с P/E 3,46, тогда как MRKU — с P/E 3,35. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует SAREP (36,89% vs 18,24%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 12,01%, у SAREP — 3,29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10,30% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 81/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте MRKU уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MRKU
Россети Урал
MRKURU
₽0,61
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.9
Стоимость
9.7
Качество
8.5
Рост
6.4
Техника
10.0
Дивиденды
9.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
SAREP
Саратовэнерго привилегированные
SAREPRU
₽0,42
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank6.4
Стоимость
9.2
Качество
8.0
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

MRKUSAREP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SAREP — P/E 3,46 vs 3,35 у MRKU. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SAREP: 0,11 vs 0,40 у MRKU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0,61, у SAREP — 1,28. EV/EBITDA SAREP — 1,01, у MRKU — 1,98. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAREP — 36,89%, у MRKU — 18,24%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 12,01%, опережая SAREP (3,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0,84, у SAREP — 1,24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUSAREP
ПоказательMRKUSAREPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,353,46
P/B0,611,28
P/S0,400,11
PEG0,10—
EV/EBITDA1,981,01
Рентабельность
ROE18,24%36,89%
ROA9,90%16,44%
Валовая маржа——
Операц. маржа18,11%3,36%
Чистая маржа12,01%3,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,841,24
Текущая ликв.0,581,52
Быстрая ликв.0,561,51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,30%—
Коэфф. выплат34,00%—
EPS$0,18$0,15
Балансовая стоим.$0,93$0,39

Технический анализ

По техническому скорингу MRKU сильнее: 81/100 против 65/100 у SAREP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 67,6 (нейтральная зона), у SAREP — 55,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKU и SAREP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,1% и +3,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKU — 22,4 (слабый тренд), SAREP — 39,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAREP менее волатилен — бета 0,48 против 0,73 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUSAREP
Общая оценка
81
65
Осцилляторы
58
55
Тренд
75
61
Объём
75
56
Волатильность
53
58
ИндикаторMRKUSAREPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)67,5655,56
Stochastic %K93,7555,95
CCI (20)98,4754,00
MFI92,6982,29
Williams %R-6,25-44,05
MACD гистограмма0,010,00
Momentum (10)0,090,01
Тренд
ADX22,4039,89
Цена vs EMA 9+2,97%-0,07%
Цена vs EMA 20+7,87%+1,33%
Цена vs SMA 50+10,05%+3,46%
Цена vs SMA 200+17,70%+6,23%
Объём
CMF0,29-0,08
Volume Ratio35,1141,11
Волатильность и статистика
Beta0,730,48
ATR %4,38%3,58%
Sharpe (1г)1,481,13
RS Rating99,0098,00
52w от хая-7,34-20,96
BB ширина38,4911,08

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAREP: +12,90% г/г vs +12,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKUSAREPЛидер
Выручка129,84 млрд ₽28,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)+12.60%+12.90%
Чистая прибыль13,30 млрд ₽926128 ₽
Рост прибыли (г/г)+5.10%-2.40%
EPS (TTM)$0,15$0,15
Операц. Cash Flow23,66 млрд ₽1,01 млн ₽
Free Cash Flow6,17 млрд ₽642875 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10,30% годовой доходности, SAREP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 15 лет, SAREP — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательMRKUSAREPЛидер
Див. доходность10,30%—
Годовые дивиденды$0,06$0,01
Коэфф. выплат34,00%—
Лет выплат152
CAGR дивидендов (5л)42,27%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на июле (+7,92%), а SAREP — на августе (+16,00%). Наименее удачные месяцы: MRKU — июнь (-4,93%), SAREP — февраль (-4,92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +25,87% против +20,68%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKU
+4,5
-3,6
+0,7
+6,0
+4,0
-4,9
+7,9
+4,9
-4,2
+0,4
-0,1
+5,1
SAREP
+13,5
-4,9
-1,6
+6,7
-4,5
-2,2
+7,5
+16,0
-0,9
-4,6
-0,6
+1,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Саратовэнерго привилегированные?
По P/E обе компании оценена ниже: 3,46 против 3,35. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MRKU или SAREP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKU — 18,24%, SAREP — 36,89%. Преимущество у SAREP.
Какие дивиденды у Россети Урал и Саратовэнерго привилегированные?
Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10,30%. Саратовэнерго привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Саратовэнерго привилегированные?
Выручка MRKU за TTM — 129,84 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. MRKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKU или SAREP?
Чистая маржа MRKU — 12,01%, SAREP — 3,29%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKU или SAREP?
Технический скоринг: MRKU — 81/100, SAREP — 65/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKU или SAREP?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:12 в пользу MRKU по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией