Сравнение MRKU vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MRKU31

15SAGOP

Инвесторы часто выбирают между MRKU и SAGOP — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKU крупнее в 59.6× (53,37 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 5.56 у SAGOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, SAGOP — 3.59%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKU предлагает более высокую дивидендную доходность (10.05% vs 7.50%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 26/100 у SAGOP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 31:15 — убедительное преимущество MRKU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKUSAGOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 5.56 у SAGOP (разница составляет 43.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAGOP дешевле: 0.20 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 1.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 2.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 3.59% у SAGOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, SAGOP — 0.54. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUSAGOP

Показатель	MRKU	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	5.56
P/B	0.51	1.06
P/S	0.32	0.20
PEG	0.04	0.19
EV/EBITDA	1.96	2.74
Рентабельность
ROE	16.07%	19.12%
ROA	8.40%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	16.05%	2.92%
Чистая маржа	10.24%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	0.54
Текущая ликв.	0.60	2.27
Быстрая ликв.	0.56	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	7.50%
Коэфф. выплат	24.94%	47.76%
EPS	$0.15	$0.49
Балансовая стоим.	$0.93	$2.57

Технический анализ

MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), SAGOP — 35.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, SAGOP — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). По бете SAGOP стабильнее (0.39 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает SAGOP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	35.83
Stochastic %K	29.17	17.31
CCI (20)	-41.56	-119.71
MFI	51.20	21.83
Williams %R	-70.83	-82.69
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	-0.01	-0.06
Тренд
ADX	17.49	20.61
Цена vs EMA 9	-1.11%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-2.85%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+28.10%	-10.06%
Объём
CMF	0.04	-0.36
Volume Ratio	31.40	21.41
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.39
ATR %	3.80%	2.04%
Sharpe (1г)	1.27	0.52
RS Rating	95.00	54.00
52w от хая	-6.27	-29.86
BB ширина	8.23	9.04

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAGOP растёт быстрее по выручке: +8.87% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	SAGOP
Выручка	129,84 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+8.87%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+18.99%
EPS (TTM)	$0.15	$0.49
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKU — 10.05%, SAGOP — 7.50%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	SAGOP
Див. доходность	10.05%	7.50%
Годовые дивиденды	$0.04	$0.23
Коэфф. выплат	24.94%	47.76%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	80.24%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для SAGOP — январе (+18.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +40.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Самараэнерго привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Урал: P/E 3.16 против 5.56. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKU или SAGOP?

ROE MRKU — 16.07%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и Самараэнерго привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10.05%, SAGOP — 7.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или SAGOP?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, SAGOP — 3.59%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или SAGOP?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, SAGOP — 26/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKU выигрывает 31, SAGOP — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией