ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKU vs RTSBP

Тикер 1
Тикер 2
MRKU24
19RTSBP
Россети Урал (MRKU) и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKU крупнее в 38.8× (53,37 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKU выглядит привлекательнее: 3.16 против 7.66. Премия к оценке RTSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует RTSBP (51.67% vs 16.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 10.24%, у RTSBP — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, RTSBP — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MRKU
Россети Урал
MRKURU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 53,37 млрд ₽
ETP Rank7.0
Стоимость
8.9
Качество
7.9
Рост
6.4
Техника
5.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
—
Сезонность
8.0
RTSBP
ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные
RTSBPRU
1,49 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 1,38 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MRKURTSBP

Фундаментальный анализ

MRKU торгуется с P/E 3.16, тогда как RTSBP — с P/E 7.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKU оценён ниже: 0.32 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у RTSBP — 3.96. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у RTSBP — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSBP — 51.67%, у MRKU — 16.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 10.24%, опережая RTSBP (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0.91, у RTSBP — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKURTSBP
ПоказательMRKURTSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3.167.66
P/B0.513.96
P/S0.320.44
PEG0.040.09
EV/EBITDA1.965.02
Рентабельность
ROE16.07%51.67%
ROA8.40%25.14%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.05%6.77%
Чистая маржа10.24%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.911.06
Текущая ликв.0.601.35
Быстрая ликв.0.561.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.05%—
Коэфф. выплат24.94%30.89%
EPS$0.15$0.43
Балансовая стоим.$0.93$0.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 54/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKU — 49.9, RTSBP — 48.0. Обе акции находятся в одной зоне. MRKU торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как RTSBP ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), RTSBP — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), RTSBP — 8.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKU — 0.51, RTSBP — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKURTSBP
Общая оценка
54
35
Осцилляторы
44
52
Тренд
57
38
Объём
63
31
Волатильность
48
48
ИндикаторMRKURTSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49.9148.05
Stochastic %K29.1733.87
CCI (20)-41.5644.05
MFI51.2061.63
Williams %R-70.83-66.13
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)-0.010.01
Тренд
ADX17.498.46
Цена vs EMA 9-1.11%-0.69%
Цена vs EMA 20-0.69%-0.48%
Цена vs SMA 50+2.74%-0.67%
Цена vs SMA 200+28.10%-3.23%
Объём
CMF0.04-0.09
Volume Ratio31.4034.48
Волатильность и статистика
Beta0.511.19
ATR %3.80%3.48%
Sharpe (1г)1.270.71
RS Rating95.0083.00
52w от хая-6.27-19.68
BB ширина8.235.08

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSBP — +10.20%, MRKU — +8.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKURTSBPЛидер
Выручка129,84 млрд ₽66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)+8.03%+10.20%
Чистая прибыль13,30 млрд ₽3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+45.96%+31.93%
EPS (TTM)$0.15$0.43
Операц. Cash Flow23,66 млрд ₽1,94 млн ₽
Free Cash Flow6,17 млрд ₽1,12 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 14 лет, RTSBP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKU — +65.64%, RTSBP — +18.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKURTSBPЛидер
Див. доходность10.05%—
Годовые дивиденды$0.04$0.13
Коэфф. выплат24.94%30.89%
Лет выплат14.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)65.64%18.27%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14.62%), RTSBP — в январе (+19.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKU — февраль (-4.50%), RTSBP — ноябрь (-4.05%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +58.89%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKU
+4.7
-4.5
+7.1
+0.8
+14.6
+4.5
+9.3
+14.1
-3.8
+11.3
+8.3
+7.6
RTSBP
+19.1
-3.4
-2.4
+14.7
+3.3
+6.3
+2.9
+10.4
+3.9
+2.8
-4.0
+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Мультипликатор P/E у Россети Урал ниже (3.16 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MRKU или RTSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKU — 16.07%, RTSBP — 51.67%. Преимущество у RTSBP.
Какие дивиденды у Россети Урал и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10.05%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?
Выручка MRKU за TTM — 129,84 млрд ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. MRKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKU или RTSBP?
Чистая маржа MRKU — 10.24%, RTSBP — 5.80%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKU или RTSBP?
Технический скоринг: MRKU — 54/100, RTSBP — 35/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKU или RTSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу MRKU по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией