ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKU vs RTSB

Тикер 1
Тикер 2
MRKU27
15RTSB
Россети Урал (MRKU) и ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKU крупнее в 2.1× (53,37 млрд ₽ vs 25,44 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3.16 vs 7.66 у RTSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует RTSB (51.67% vs 16.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 10.24%, у RTSB — 5.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, RTSB — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MRKU уверенно лидирует со счётом 27:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MRKU
Россети Урал
MRKURU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 53,37 млрд ₽
ETP Rank7.0
Стоимость
8.9
Качество
7.9
Рост
6.4
Техника
5.0
Дивиденды
8.7
Прогнозы
—
Сезонность
8.0
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MRKURTSB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3.16 против 7.66 у RTSB (разница составляет 58.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKU оценён ниже: 0.32 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у RTSB — 3.96. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у RTSB — 5.02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RTSB — 51.67%, у MRKU — 16.07%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 10.24%, опережая RTSB (5.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0.91, у RTSB — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKURTSB
ПоказательMRKURTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3.167.66
P/B0.513.96
P/S0.320.44
PEG0.040.09
EV/EBITDA1.965.02
Рентабельность
ROE16.07%51.67%
ROA8.40%25.14%
Валовая маржа——
Операц. маржа16.05%6.77%
Чистая маржа10.24%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.911.06
Текущая ликв.0.601.35
Быстрая ликв.0.561.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10.05%—
Коэфф. выплат24.94%19.55%
EPS$0.15$0.43
Балансовая стоим.$0.93$0.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 54/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKU — 49.9, RTSB — 46.6. Обе акции находятся в одной зоне. MRKU торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как RTSB ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), RTSB — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKU — 0.51, RTSB — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKURTSB
Общая оценка
54
32
Осцилляторы
44
47
Тренд
57
31
Объём
63
44
Волатильность
48
43
ИндикаторMRKURTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49.9146.65
Stochastic %K29.1753.19
CCI (20)-41.56-36.39
MFI51.2044.57
Williams %R-70.83-46.81
MACD гистограмма0.000.00
Momentum (10)-0.010.04
Тренд
ADX17.4913.06
Цена vs EMA 9-1.11%-0.42%
Цена vs EMA 20-0.69%-0.80%
Цена vs SMA 50+2.74%-1.90%
Цена vs SMA 200+28.10%-3.17%
Объём
CMF0.04-0.17
Volume Ratio31.408.95
Волатильность и статистика
Beta0.510.68
ATR %3.80%2.94%
Sharpe (1г)1.270.64
RS Rating95.0071.00
52w от хая-6.27-39.98
BB ширина8.238.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +10.20%, MRKU — +8.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMRKURTSBЛидер
Выручка129,84 млрд ₽66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+8.03%+10.20%
Чистая прибыль13,30 млрд ₽3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+45.96%+31.93%
EPS (TTM)$0.15$0.43
Операц. Cash Flow23,66 млрд ₽1,94 млрд ₽
Free Cash Flow6,17 млрд ₽1,12 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 14 лет, RTSB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKU — +65.64%, RTSB — +56.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKURTSBЛидер
Див. доходность10.05%—
Годовые дивиденды$0.04$0.08
Коэфф. выплат24.94%19.55%
Лет выплат14.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)65.64%56.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14.62%), RTSB — в августе (+17.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKU — февраль (-4.50%), RTSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +59.63%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKU
+4.7
-4.5
+7.1
+0.8
+14.6
+4.5
+9.3
+14.1
-3.8
+11.3
+8.3
+7.6
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Мультипликатор P/E у Россети Урал ниже (3.16 vs 7.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MRKU или RTSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKU — 16.07%, RTSB — 51.67%. Преимущество у RTSB.
Какие дивиденды у Россети Урал и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10.05%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Выручка MRKU за TTM — 129,84 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. MRKU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MRKU или RTSB?
Чистая маржа MRKU — 10.24%, RTSB — 5.80%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKU или RTSB?
Технический скоринг: MRKU — 54/100, RTSB — 32/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKU или RTSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу MRKU по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией