Сравнение MRKU vs PMSBP

Тикер 1

Тикер 2

MRKU28

16PMSBP

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Урал (MRKU, «Электросети») и Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKU крупнее в 9.3× (53,37 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKU с P/E 3.16 (у PMSBP — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PMSBP составляет 23.03%, у MRKU — 10.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:16 в пользу MRKU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKUPMSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKU выглядит привлекательнее: 3.16 против 8.85. Премия к оценке PMSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, PMSBP — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUPMSBP

Показатель	MRKU	PMSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	8.85
P/B	0.51	5.95
P/S	0.32	0.36
PEG	0.04	0.03
EV/EBITDA	1.96	6.84
Рентабельность
ROE	16.07%	67.28%
ROA	8.40%	22.54%
Валовая маржа	—	8.96%
Операц. маржа	16.05%	4.17%
Чистая маржа	10.24%	4.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	1.96
Текущая ликв.	0.60	1.32
Быстрая ликв.	0.56	1.29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	23.03%
Коэфф. выплат	24.94%	63.82%
EPS	$0.15	$50.14
Балансовая стоим.	$0.93	$74.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 54/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKU — 49.9, PMSBP — 20.7. MRKU в зоне нейтральная зона, а PMSBP — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, PMSBP — ниже на -16.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), PMSBP — ниже (-1.0%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), PMSBP — 35.3 (выраженный тренд). PMSBP демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. Волатильность: бета PMSBP — 0.39, MRKU — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUPMSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	PMSBP
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	20.72
Stochastic %K	29.17	3.40
CCI (20)	-41.56	-197.21
MFI	51.20	34.32
Williams %R	-70.83	-96.60
MACD гистограмма	0.00	-5.14
Momentum (10)	-0.01	-44.60
Тренд
ADX	17.49	35.33
Цена vs EMA 9	-1.11%	-7.44%
Цена vs EMA 20	-0.69%	-11.03%
Цена vs SMA 50	+2.74%	-16.58%
Цена vs SMA 200	+28.10%	-1.03%
Объём
CMF	0.04	-0.27
Volume Ratio	31.40	111.98
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.39
ATR %	3.80%	3.90%
Sharpe (1г)	1.27	1.01
RS Rating	95.00	97.00
52w от хая	-6.27	-47.60
BB ширина	8.23	20.37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSBP — +9.02%, MRKU — +8.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, PMSBP — 2,38 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, PMSBP — 2,54 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	PMSBP
Выручка	129,84 млрд ₽	59,04 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+9.02%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	2,38 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+29.51%
EPS (TTM)	$0.15	$50.14
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	3,23 млн ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	2,54 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKU платит 10.05%, PMSBP — 23.03%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, PMSBP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, PMSBP — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, PMSBP — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	PMSBP
Див. доходность	10.05%	23.03%
Годовые дивиденды	$0.04	$32.00
Коэфф. выплат	24.94%	63.82%
Лет выплат	14.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	20.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14.62%), PMSBP — в январе (+8.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для PMSBP — июнь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Урал ниже (3.16 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKU или PMSBP?

ROE MRKU — 16.07%, PMSBP — 67.28%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10.05%, PMSBP — 23.03%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Пермэнергосбыт - акции привилегированные?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, PMSBP — 59,04 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или PMSBP?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, PMSBP — 4.04%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или PMSBP?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, PMSBP — 28/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или PMSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKU выигрывает 28, PMSBP — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией