Сравнение MRKU vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKU с P/E 3.16 (у PMSB — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 1.96 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, PMSB — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 8.85 | |
| P/B | 0.51 | 5.95 | |
| P/S | 0.32 | 0.36 | |
| PEG | 0.04 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 67.28% | |
| ROA | 8.40% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 16.05% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 63.82% | |
| EPS | $0.15 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $74.53 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 54/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKU — 49.9, PMSB — 25.3. MRKU в зоне нейтральная зона, а PMSB — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, PMSB — ниже на -13.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). PMSB демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. Волатильность: бета PMSB — 0.33, MRKU — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 5.34 | |
| CCI (20) | -41.56 | -178.71 | |
| MFI | 51.20 | 35.98 | |
| Williams %R | -70.83 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -6.28 | |
| Momentum (10) | -0.01 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.33 | |
| ATR % | 3.80% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 1.03 | |
| RS Rating | 95.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -32.89 | |
| BB ширина | 8.23 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSB — +9.02%, MRKU — +8.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | +29.51% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MRKU платит 10.05%, PMSB — 23.23%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, PMSB — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 63.82% | |
| Лет выплат | 14.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14.62%), PMSB — в апреле (+8.61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MRKU или PMSB?
Какие дивиденды у Россети Урал и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MRKU или PMSB?
Какая акция лучше по технике — MRKU или PMSB?
Что лучше купить — MRKU или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией