ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MRKU vs PMSB

Тикер 1
Тикер 2
MRKU23
19PMSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Урал (MRKU, «Электросети») и Пермэнергосбыт (PMSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E MRKU оценён рынком дешевле: 3,46 против 8,85 у PMSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PMSB составляет 67,28%, что превышает показатель MRKU (18,24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 12,01% против 4,04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PMSB составляет 11,58%, у MRKU — 10,30%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 82/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MRKU
Россети Урал
MRKURU
₽0,64
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank7.9
Стоимость
9.7
Качество
8.5
Рост
6.4
Техника
10.0
Дивиденды
9.0
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
₽455,80
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
5.3
Качество
7.4
Рост
4.6
Техника
10.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
7.0

Динамика цен

MRKUPMSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKU с P/E 3,46 (у PMSB — 8,85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0,63 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKU оценён ниже: 2,04 vs 6,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67,28% против 18,24% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 12,01%, PMSB — 4,04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0,84, PMSB — 1,96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUPMSB
ПоказательMRKUPMSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3,468,85
P/B0,635,95
P/S0,410,36
PEG0,100,02
EV/EBITDA2,046,84
Рентабельность
ROE18,24%67,28%
ROA9,90%22,54%
Валовая маржа—8,96%
Операц. маржа18,11%4,17%
Чистая маржа12,01%4,04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,841,96
Текущая ликв.0,581,32
Быстрая ликв.0,561,29
Дивиденды и прибыль
Див. доходность10,30%11,58%
Коэфф. выплат34,00%63,82%
EPS$0,18$50,14
Балансовая стоим.$0,93$74,53

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 82/100 и 79/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRKU — 66,2, PMSB — 62,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKU на 11,7%, PMSB на 8,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKU выше SMA 200 (+18,9%), PMSB — ниже (-5,9%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 24,4 (слабый тренд), PMSB — 23,7 (слабый тренд). Волатильность: бета PMSB — 0,37, MRKU — 0,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUPMSB
Общая оценка
82
79
Осцилляторы
59
70
Тренд
75
61
Объём
75
69
Волатильность
53
53
ИндикаторMRKUPMSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)66,1662,61
Stochastic %K81,1775,00
CCI (20)85,5599,48
MFI85,1476,05
Williams %R-18,83-25,00
MACD гистограмма0,017,55
Momentum (10)0,0336,10
Тренд
ADX24,4023,73
Цена vs EMA 9+1,87%+1,84%
Цена vs EMA 20+6,77%+6,02%
Цена vs SMA 50+11,68%+8,94%
Цена vs SMA 200+18,88%-5,91%
Объём
CMF0,270,18
Volume Ratio122,7074,96
Волатильность и статистика
Beta0,730,37
ATR %4,34%4,64%
Sharpe (1г)1,291,01
RS Rating99,0097,00
52w от хая-5,62-35,28
BB ширина38,5833,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSB — +12,20%, MRKU — +12,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMRKUPMSBЛидер
Выручка129,84 млрд ₽59,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+12.60%+12.20%
Чистая прибыль13,30 млрд ₽2,38 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+5.10%-10.30%
EPS (TTM)$0,15$50,14
Операц. Cash Flow23,66 млрд ₽3,23 млрд ₽
Free Cash Flow6,17 млрд ₽2,54 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKU платит 10,30%, PMSB — 11,58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKU платит дивиденды 15 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +42,27%, PMSB — +20,68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 34,00%, PMSB — 63,82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMRKUPMSBЛидер
Див. доходность10,30%11,58%
Годовые дивиденды$0,06$32,00
Коэфф. выплат34,00%63,82%
Лет выплат1519
CAGR дивидендов (5л)42,27%20,68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKU показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7,92%), PMSB — в апреле (+8,61%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKU — июнь (-4,93%), для PMSB — июнь (-4,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +22,72% против +20,68%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MRKU
+4,5
-3,6
+0,7
+6,0
+4,0
-4,9
+7,9
+4,9
-4,2
+0,4
-0,1
+5,1
PMSB
+5,1
-0,4
+3,9
+8,6
-3,5
-4,3
+0,8
+4,3
+0,7
+1,7
+2,6
+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Пермэнергосбыт?
Мультипликатор P/E у Россети Урал ниже (3,46 vs 8,85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MRKU или PMSB?
ROE MRKU — 18,24%, PMSB — 67,28%. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Россети Урал и Пермэнергосбыт?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10,30%, PMSB — 11,58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Пермэнергосбыт?
По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MRKU или PMSB?
Чистая маржа MRKU — 12,01%, PMSB — 4,04%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MRKU или PMSB?
Технический скоринг: MRKU — 82/100, PMSB — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MRKU или PMSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKU выигрывает 23, PMSB — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией