Сравнение MRKU vs OGKB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у OGKB отрицательный (-25,34) — компания генерирует убытки. MRKU прибылен, P/E составляет 3,35. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OGKB оценён ниже: 0,25 против 0,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OGKB — 0,28, у MRKU — 0,61. EV/EBITDA MRKU — 1,98, у OGKB — 9,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OGKB отрицательный (-1,10%), что говорит об убыточности. MRKU генерирует прибыль с ROE 18,24%. По этому критерию преимущество однозначно. OGKB убыточен — чистая маржа -1,00%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0,84, у OGKB — 0,52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,35 | -25,34 | |
| P/B | 0,61 | 0,28 | |
| P/S | 0,40 | 0,25 | |
| PEG | 0,10 | — | |
| EV/EBITDA | 1,98 | 9,44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,24% | -1,10% | |
| ROA | 9,90% | -0,72% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 18,11% | -1,18% | |
| Чистая маржа | 12,01% | -1,00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,84 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 0,58 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,56 | 0,56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10,30% | 14,19% | |
| Коэфф. выплат | 34,00% | — | |
| EPS | $0,18 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $0,93 | $1,19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 81/100 vs 74/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKU — 67,6, OGKB — 58,4. Обе акции находятся в одной зоне. MRKU и OGKB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,1% и +7,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MRKU выше SMA 200 (+17,7%), OGKB — ниже (-23,8%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: MRKU — 22,4 (слабый тренд), OGKB — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKU — 0,73, OGKB — 0,91. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OGKB составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,56 | 58,39 | |
| Stochastic %K | 93,75 | 65,71 | |
| CCI (20) | 98,47 | 114,56 | |
| MFI | 92,69 | 77,00 | |
| Williams %R | -6,25 | -34,29 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 0,09 | 0,03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,40 | 29,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,97% | +4,88% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,87% | +9,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,05% | +7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,70% | -23,76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,29 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 35,11 | 132,05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,91 | |
| ATR % | 4,38% | 6,63% | |
| Sharpe (1г) | 1,48 | -1,25 | |
| RS Rating | 99,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -7,34 | -47,10 | |
| BB ширина | 38,49 | 39,99 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, OGKB — 177,72 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKU — +12,60%, OGKB — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MRKU зарабатывает 13,30 млрд ₽, а OGKB фиксирует убыток (-1,78 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, OGKB — -17,89 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKU | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 177,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.60% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | -1,78 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,15 | -$0,01 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 3,78 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | -17,89 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MRKU платит 10,30%, OGKB — 14,19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 15 лет, OGKB — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKU — +42,27%, OGKB — +10,22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | MRKU | OGKB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10,30% | 14,19% | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 34,00% | — | |
| Лет выплат | 15 | 11 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 42,27% | 10,22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKU показывает лучшую доходность в июле (+7,92%). Для OGKB сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ОГК-2?
У кого выше рентабельность — MRKU или OGKB?
Какие дивиденды у Россети Урал и ОГК-2?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ОГК-2?
Какая акция лучше по технике — MRKU или OGKB?
Что лучше купить — MRKU или OGKB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией