Сравнение MRKU vs NNSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKU торгуется с P/E 3.16, тогда как NNSBP — с P/E 8.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у NNSBP — 35.98. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у NNSBP — 5.76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NNSBP (413.20% vs 16.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 10.24%, у NNSBP — 3.82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NNSBP значительно выше: D/E 37.07 vs 0.91 у MRKU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NNSBP ниже 1 (0.56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 8.71 | |
| P/B | 0.51 | 35.98 | |
| P/S | 0.32 | 0.33 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 5.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 413.20% | |
| ROA | 8.40% | 10.85% | |
| Валовая маржа | — | 47.37% | |
| Операц. маржа | 16.05% | 4.81% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 3.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 37.07 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.56 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 7.78% | |
| EPS | $0.15 | $405.08 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $98.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NNSBP сильнее: 66/100 против 54/100 у MRKU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKU составляет 49.9 (нейтральная зона), у NNSBP — 54.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKU и NNSBP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), NNSBP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NNSBP менее волатилен — бета 0.42 против 0.51 у MRKU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NNSBP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 54.56 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 44.59 | |
| CCI (20) | -41.56 | 51.47 | |
| MFI | 51.20 | 53.68 | |
| Williams %R | -70.83 | -55.41 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.72 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 6.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 21.52 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | +0.33% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +1.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +3.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +4.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 6.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.42 | |
| ATR % | 3.80% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.59 | |
| RS Rating | 95.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -13.75 | |
| BB ширина | 8.23 | 11.68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, NNSBP — 52,85 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKU: +8.03% г/г vs +5.29%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, NNSBP — 2,02 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, NNSBP — 266880 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKU | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 52,85 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +5.29% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 2,02 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.15 | $405.08 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 616878 ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 266880 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, NNSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 14 лет, NNSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, NNSBP — 7.78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | NNSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $31.53 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 7.78% | |
| Лет выплат | 14.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | -22.17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKU приходится на мае (+14.62%), а NNSBP — на августе (+12.09%). Наименее удачные месяцы: MRKU — февраль (-4.50%), NNSBP — май (-5.28%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +11.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKU или NNSBP?
Какие дивиденды у Россети Урал и ТНС энерго НН привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или ТНС энерго НН привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKU или NNSBP?
Какая акция лучше по технике — MRKU или NNSBP?
Что лучше купить — MRKU или NNSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией