Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MRKU vs MSNG

Тикер 1

Тикер 2

MRKU27

14MSNG

Россети Урал (MRKU) и Мосэнерго (MSNG) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. MRKU торгуется с P/E 3,36, тогда как MSNG — с P/E 13,17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE MRKU — 18,24%, у MSNG — 2,04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 12,01%, опережая MSNG (2,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10,30% годовых, тогда как MSNG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU набирает 81 из 100 по техническому скорингу, MSNG — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MRKU побеждает по числу метрик: 27 против 14 у MSNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Урал

MRKURU

₽0,61

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank8.1

Стоимость

9.7

Качество

8.5

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,62

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank4.6

Стоимость

7.3

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKUMSNG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKU — P/E 3,36 vs 13,17 у MSNG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MSNG оценён ниже: 0,29 против 0,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,27, у MRKU — 0,62. EV/EBITDA MRKU — 1,99, у MSNG — 3,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKU (18,24% vs 2,04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 12,01%, у MSNG — 2,17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0,84, у MSNG — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUMSNG

Показатель	MRKU	MSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	3,36	13,17
P/B	0,62	0,27
P/S	0,40	0,29
PEG	0,10	—
EV/EBITDA	1,99	3,27
Рентабельность
ROE	18,24%	2,04%
ROA	9,90%	1,78%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	18,11%	0,36%
Чистая маржа	12,01%	2,17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,84	0,14
Текущая ликв.	0,58	4,10
Быстрая ликв.	0,56	2,64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10,30%	—
Коэфф. выплат	34,00%	—
EPS	$0,18	—
Балансовая стоим.	$0,93	$9,85

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKU: скоринг 81/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MRKU — 67,6, MSNG — 46,0. Обе акции находятся в одной зоне. MRKU торгуется выше SMA 50 (10,6%), тогда как MSNG ниже этой средней (-7,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKU выше SMA 200 (+18,2%), MSNG — ниже (-20,6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. ADX: MRKU — 22,4 (слабый тренд), MSNG — 21,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKU — 0,72, MSNG — 0,75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MSNG составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUMSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	MSNG
Осцилляторы
RSI (14)	67,56	46,05
Stochastic %K	93,75	71,45
CCI (20)	98,47	45,27
MFI	92,69	77,49
Williams %R	-6,25	-28,55
MACD гистограмма	0,01	0,02
Momentum (10)	0,09	0,04
Тренд
ADX	22,40	21,18
Цена vs EMA 9	+3,44%	-0,66%
Цена vs EMA 20	+8,36%	-1,24%
Цена vs SMA 50	+10,55%	-7,69%
Цена vs SMA 200	+18,24%	-20,59%
Объём
CMF	0,29	0,16
Volume Ratio	35,11	44,69
Волатильность и статистика
Beta	0,72	0,75
ATR %	4,36%	4,86%
Sharpe (1г)	1,48	-0,99
RS Rating	99,00	42,00
52w от хая	-6,92	-41,48
BB ширина	38,49	27,79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKU — +12,60%, MSNG — +10,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKU	MSNG
Выручка	129,84 млрд ₽	290,69 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.60%	+10.50%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	6,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+5.10%	-25.50%
EPS (TTM)	$0,15	$0,16
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	17,36 млрд ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	-6,37 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10,30% годовой доходности, MSNG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 15 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKU — +42,27%, MSNG — +32,75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	MRKU	MSNG
Див. доходность	10,30%	—
Годовые дивиденды	$0,06	$0,50
Коэфф. выплат	34,00%	—
Лет выплат	15	16
CAGR дивидендов (5л)	42,27%	32,75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKU показывает лучшую доходность в июле (+7,92%). Для MSNG сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4,5

-3,6

+0,7

+6,0

+4,0

-4,9

+7,9

+4,9

-4,2

+0,4

-0,1

+5,1

MSNG

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Мосэнерго?

Мультипликатор P/E у Россети Урал ниже (3,36 vs 13,17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKU или MSNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKU — 18,24%, MSNG — 2,04%. Преимущество у MRKU.

Какие дивиденды у Россети Урал и Мосэнерго?

Россети Урал выплачивает дивиденды с доходностью 10,30%. Мосэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Мосэнерго?

Выручка MRKU за TTM — 129,84 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. MSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKU или MSNG?

Чистая маржа MRKU — 12,01%, MSNG — 2,17%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или MSNG?

Технический скоринг: MRKU — 81/100, MSNG — 53/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или MSNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу MRKU по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией