Сравнение MRKU vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKU19

24MRSB

Россети Урал (MRKU) из индустрии «Электросети» и Мордовэнергосбыт (MRSB) из индустрии «Электрогенерация» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации MRKU крупнее в 45.4× (53,37 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, MRKU выглядит привлекательнее: 3.16 против 4.30. Премия к оценке MRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель MRKU (16.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKU впереди: 10.24% против 2.82% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRSB предлагает более высокую дивидендную доходность (10.60% vs 10.05%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MRKU сильнее: 54/100 против 48/100 у MRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MRKU и MRSB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Россети Урал

MRKURU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 53,37 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.9

Качество

7.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

—

Сезонность

8.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKUMRSB

Фундаментальный анализ

MRKU торгуется с P/E 3.16, тогда как MRSB — с P/E 4.30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MRSB дешевле: 0.12 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKU дешевле: 0.51 против 1.96. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 1.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, MRSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKUMRSB

Показатель	MRKU	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	3.16	4.30
P/B	0.51	1.96
P/S	0.32	0.12
PEG	0.04	—
EV/EBITDA	1.96	1.67
Рентабельность
ROE	16.07%	45.71%
ROA	8.40%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	16.05%	5.86%
Чистая маржа	10.24%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.91	1.84
Текущая ликв.	0.60	0.77
Быстрая ликв.	0.56	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.05%	10.60%
Коэфф. выплат	24.94%	16.39%
EPS	$0.15	$0.20
Балансовая стоим.	$0.93	$0.44

Технический анализ

MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, MRSB — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), MRSB — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKU на 2.7%, MRSB на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MRKU выше SMA 200 (+28.1%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKU. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), MRSB — 20.9 (слабый тренд). По бете MRSB стабильнее (0.10 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает MRSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKUMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKU	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	49.91	53.66
Stochastic %K	29.17	32.86
CCI (20)	-41.56	97.46
MFI	51.20	51.68
Williams %R	-70.83	-67.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.01	0.02
Тренд
ADX	17.49	20.93
Цена vs EMA 9	-1.11%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-0.69%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+2.74%	+2.06%
Цена vs SMA 200	+28.10%	-0.52%
Объём
CMF	0.04	-0.18
Volume Ratio	31.40	149.86
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.10
ATR %	3.80%	2.84%
Sharpe (1г)	1.27	0.63
RS Rating	95.00	88.00
52w от хая	-6.27	-19.22
BB ширина	8.23	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRSB растёт быстрее по выручке: +12.00% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKU	MRSB
Выручка	129,84 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+8.03%	+12.00%
Чистая прибыль	13,30 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+45.96%	+41.21%
EPS (TTM)	$0.15	$0.20
Операц. Cash Flow	23,66 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	6,17 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKU — 10.05%, MRSB — 10.60%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, MRSB — +47.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKU	MRSB
Див. доходность	10.05%	10.60%
Годовые дивиденды	$0.04	$0.10
Коэфф. выплат	24.94%	16.39%
Лет выплат	14.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	65.64%	47.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для MRSB — августе (+30.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKU

+4.7

-4.5

+7.1

+0.8

+14.6

+4.5

+9.3

+14.1

-3.8

+11.3

+8.3

+7.6

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Мордовэнергосбыт?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Россети Урал: P/E 3.16 против 4.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKU или MRSB?

ROE MRKU — 16.07%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Урал и Мордовэнергосбыт?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKU — 10.05%, MRSB — 10.60%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: MRKU — 129,84 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKU или MRSB?

Чистая маржа MRKU — 10.24%, MRSB — 2.82%. MRKU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKU или MRSB?

Технический скоринг: MRKU — 54/100, MRSB — 48/100. MRKU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKU или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MRKU выигрывает 19, MRSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией