Сравнение MRKU vs MRKZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MRKZ — P/E 1.80 vs 3.16 у MRKU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKZ оценён ниже: 0.11 против 0.32. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKZ дешевле: 0.39 против 0.51. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKZ оценён ниже: 0.97 vs 1.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKZ демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.57% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, MRKZ — 6.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRKZ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.50, тогда как MRKU практически без долга (D/E 0.91). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 1.80 | |
| P/B | 0.51 | 0.39 | |
| P/S | 0.32 | 0.11 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 0.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 21.57% | |
| ROA | 8.40% | 6.16% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 9.94% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 6.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 2.50 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 2.54% | |
| EPS | $0.15 | $0.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.25 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKZ: скоринг 65/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKU — 49.9, MRKZ — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKU на 2.7%, MRKZ на 23.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), MRKZ — 42.8 (выраженный тренд). MRKZ демонстрирует выраженный тренд, а MRKU — нет. Волатильность: бета MRKZ — 0.40, MRKU — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKZ составляет 10.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 55.94 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 57.50 | |
| CCI (20) | -41.56 | 33.49 | |
| MFI | 51.20 | 73.78 | |
| Williams %R | -70.83 | -42.50 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 42.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | -2.41% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +4.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +23.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +50.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 70.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.40 | |
| ATR % | 3.80% | 10.14% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 1.09 | |
| RS Rating | 95.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -21.49 | |
| BB ширина | 8.23 | 69.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKU генерирует 129,84 млрд ₽, MRKZ — 81,74 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKZ — +19.14%, MRKU — +8.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, MRKZ — 5,16 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, MRKZ — -2,23 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 81,74 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +19.14% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 5,16 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 8,55 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | -2,23 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как MRKZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, MRKZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, MRKZ — +82.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, MRKZ — 2.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | MRKZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 2.54% | |
| Лет выплат | 14.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | 82.85% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14.62%), MRKZ — в январе (+14.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для MRKZ — февраль (-8.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +31.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Россети Северо-Запад?
У кого выше рентабельность — MRKU или MRKZ?
Какие дивиденды у Россети Урал и Россети Северо-Запад?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Россети Северо-Запад?
У кого выше маржинальность — MRKU или MRKZ?
Какая акция лучше по технике — MRKU или MRKZ?
Что лучше купить — MRKU или MRKZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией