Сравнение MRKU vs MRKY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MRKY торгуется с P/E 2.19, тогда как MRKU — с P/E 3.16. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MRKY дешевле: 0.13 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MRKY — 0.15, у MRKU — 0.51. MRKY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у MRKY — 3.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MRKU (16.07% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKU — 10.24%, у MRKY — 5.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKU — 0.91, у MRKY — 1.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKY ниже 1 (0.59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 2.19 | |
| P/B | 0.51 | 0.15 | |
| P/S | 0.32 | 0.13 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 3.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 6.80% | |
| ROA | 8.40% | 2.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 11.71% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 5.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 1.51 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 68.40% | |
| EPS | $0.15 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.54 | |
Технический анализ
MRKY набирает 77 из 100 по техническому скорингу, MRKU — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), MRKY — 63.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MRKU и MRKY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.7% и +10.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), MRKY — 31.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKU стабильнее (0.51 vs 0.60). Значение ниже 0.8 делает MRKU защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKY составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 63.29 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 71.99 | |
| CCI (20) | -41.56 | 98.90 | |
| MFI | 51.20 | 83.79 | |
| Williams %R | -70.83 | -28.01 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 31.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | +4.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +6.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +10.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 184.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.60 | |
| ATR % | 3.80% | 6.15% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 0.71 | |
| RS Rating | 95.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -13.38 | |
| BB ширина | 8.23 | 24.18 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, MRKY — 96,98 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKY растёт быстрее по выручке: +30.00% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, MRKY — 5,60 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKU — 6,17 млрд ₽, MRKY — -224,22 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKU | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 96,98 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +30.00% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 5,60 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | +154.76% | |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.04 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 7,27 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | -224,22 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKU обеспечивает 10.05% годовой доходности, MRKY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKU — 14 лет, MRKY — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, MRKY — 68.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | MRKY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 68.40% | |
| Лет выплат | 14.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для MRKY — июле (+21.05%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKU — февраль (-4.50%), MRKY — май (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +37.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Россети Юг?
У кого выше рентабельность — MRKU или MRKY?
Какие дивиденды у Россети Урал и Россети Юг?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Россети Юг?
У кого выше маржинальность — MRKU или MRKY?
Какая акция лучше по технике — MRKU или MRKY?
Что лучше купить — MRKU или MRKY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией