Сравнение MRKU vs MRKV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRKV оценён рынком дешевле: 2.55 против 3.16 у MRKU (разница составляет 19.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKV дешевле: 0.22 против 0.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MRKV оценён ниже: 1.39 vs 1.96. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKV демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.75% против 16.07% у MRKU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKU — 10.24%, MRKV — 8.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKU — 0.91, MRKV — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKU ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKU | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.16 | 2.55 | |
| P/B | 0.51 | 0.53 | |
| P/S | 0.32 | 0.22 | |
| PEG | 0.04 | — | |
| EV/EBITDA | 1.96 | 1.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.07% | 20.75% | |
| ROA | 8.40% | 11.28% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 16.05% | 11.89% | |
| Чистая маржа | 10.24% | 8.76% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 0.84 | |
| Текущая ликв. | 0.60 | 0.89 | |
| Быстрая ликв. | 0.56 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.05% | 7.80% | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 35.33% | |
| EPS | $0.15 | $0.06 | |
| Балансовая стоим. | $0.93 | $0.29 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 54/100 и 54/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MRKU — 49.9 (нейтральная зона), MRKV — 52.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKU на 2.7%, MRKV на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKU — 17.5 (нет тренда), MRKV — 22.0 (слабый тренд). По бете MRKV стабильнее (0.10 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает MRKV защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKU составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKU | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.91 | 52.85 | |
| Stochastic %K | 29.17 | 49.74 | |
| CCI (20) | -41.56 | -4.87 | |
| MFI | 51.20 | 60.22 | |
| Williams %R | -70.83 | -50.26 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.01 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.49 | 22.03 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.11% | -0.24% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.69% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.74% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +28.10% | +28.41% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 31.40 | 64.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.10 | |
| ATR % | 3.80% | 3.39% | |
| Sharpe (1г) | 1.27 | 1.15 | |
| RS Rating | 95.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -6.27 | -9.84 | |
| BB ширина | 8.23 | 7.03 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKU — 129,84 млрд ₽, MRKV — 129,25 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKV растёт быстрее по выручке: +24.61% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKU — 13,30 млрд ₽, MRKV — 11,33 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKU генерирует 6,17 млрд ₽, MRKV — 2,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKU | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 129,84 млрд ₽ | 129,25 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.03% | +24.61% | |
| Чистая прибыль | 13,30 млрд ₽ | 11,33 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +45.96% | — | — |
| EPS (TTM) | $0.15 | $0.06 | |
| Операц. Cash Flow | 23,66 млрд ₽ | 19,10 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,17 млрд ₽ | 2,49 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKU — 10.05%, MRKV — 7.80%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKU платит дивиденды 14 лет подряд, MRKV — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKU — +65.64%, MRKV — +9.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKU — 24.94%, MRKV — 35.33%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKU | MRKV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.05% | 7.80% | |
| Годовые дивиденды | $0.04 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 24.94% | 35.33% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 65.64% | 9.96% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKU — мае (+14.62%), для MRKV — январе (+8.64%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKU — февраль (-4.50%), для MRKV — февраль (-1.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +37.45%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Урал или Россети Волга?
У кого выше рентабельность — MRKU или MRKV?
Какие дивиденды у Россети Урал и Россети Волга?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Урал или Россети Волга?
У кого выше маржинальность — MRKU или MRKV?
Какая акция лучше по технике — MRKU или MRKV?
Что лучше купить — MRKU или MRKV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией