Сравнение MRKS vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E VRSB оценён рынком дешевле: 10.84 против 44.30 у MRKS (разница составляет 75.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKS оценён ниже: 0.37 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VRSB — 2.15, у MRKS — 3.30. EV/EBITDA MRKS — 5.97, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VRSB — 19.87%, у MRKS — 7.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VRSB удерживает чистую маржу на уровне 5.43%, опережая MRKS (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKS значительно выше: D/E 6.49 vs 0.55 у VRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKS | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44.30 | 10.84 | |
| P/B | 3.30 | 2.15 | |
| P/S | 0.37 | 0.59 | |
| PEG | — | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 5.97 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.44% | 19.87% | |
| ROA | 0.99% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.98% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 0.85% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.49 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.50 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 9.53% | |
| EPS | $0.01 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $0.16 | $136.15 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 37/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKS — 46.0, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKS — -0.42, VRSB — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKS | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 22.01 | 23.08 | |
| CCI (20) | -34.07 | -98.48 | |
| MFI | 92.61 | 58.78 | |
| Williams %R | -77.99 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.29 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.47% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.44% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.57% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.91% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 44.21 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.42 | 0.34 | |
| ATR % | 6.14% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.97 | 0.00 | |
| RS Rating | 56.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -28.06 | -17.86 | |
| BB ширина | 19.19 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKS — 4,35 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKS | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 133,37 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.23% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +25.55% | — |
| EPS (TTM) | $0.01 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,35 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKS — 6 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKS — +12.93%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKS | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 9.53% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.93% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKS — сентябрь (-2.60%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +46.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — MRKS или VRSB?
Какие дивиденды у Россети Сибирь и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — MRKS или VRSB?
Какая акция лучше по технике — MRKS или VRSB?
Что лучше купить — MRKS или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией