Сравнение MRKS vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

MRKS11

25UPRO

MRKS против UPRO — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UPRO крупнее в 1.8× (86,85 млрд ₽ vs 47,41 млрд ₽). UPRO торгуется с P/E 2.37, тогда как MRKS — с P/E 44.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.60% против 7.44% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29.33%, MRKS — 0.85%. У UPRO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MRKS набирает 37 из 100 по техническому скорингу, UPRO — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте UPRO уверенно лидирует со счётом 25:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKSUPRO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UPRO — P/E 2.37 vs 44.30 у MRKS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKS оценён ниже: 0.37 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UPRO дешевле: 0.42 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала UPRO составляет 17.60%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29.33% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.49, тогда как UPRO практически без долга (D/E 0.07). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSUPRO

Показатель	MRKS	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	44.30	2.37
P/B	3.30	0.42
P/S	0.37	0.70
PEG	—	0.09
EV/EBITDA	5.97	—
Рентабельность
ROE	7.44%	17.60%
ROA	0.99%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.98%	23.27%
Чистая маржа	0.85%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.49	0.07
Текущая ликв.	0.50	11.97
Быстрая ликв.	0.46	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	10.20%	20.47%
EPS	$0.01	$0.62
Балансовая стоим.	$0.16	$3.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 37/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKS — 46.0, UPRO — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), UPRO — ниже (-6.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета MRKS — -0.42, UPRO — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	45.99	40.77
Stochastic %K	22.01	34.64
CCI (20)	-34.07	-63.15
MFI	92.61	59.00
Williams %R	-77.99	-65.36
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.02	0.01
Тренд
ADX	34.29	23.84
Цена vs EMA 9	-3.47%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-2.44%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-0.57%	-3.71%
Цена vs SMA 200	+0.91%	-6.48%
Объём
CMF	-0.34	-0.05
Volume Ratio	44.21	46.71
Волатильность и статистика
Beta	-0.42	0.94
ATR %	6.14%	2.19%
Sharpe (1г)	0.97	-0.31
RS Rating	56.00	39.00
52w от хая	-28.06	-27.46
BB ширина	19.19	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, UPRO — +8.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MRKS	UPRO	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+27.23%	+8.28%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+22.80%	—
EPS (TTM)	$0.01	$0.62
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	—	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKS — +12.93%, UPRO — +3.28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, UPRO — 20.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKS	UPRO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.32
Коэфф. выплат	10.20%	20.47%
Лет выплат	6.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.93%	3.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), UPRO — в январе (+3.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для UPRO — сентябрь (-3.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Юнипро?

Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2.37 vs 44.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKS или UPRO?

ROE MRKS — 7.44%, UPRO — 17.60%. UPRO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и Юнипро?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Юнипро?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или UPRO?

Чистая маржа MRKS — 0.85%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или UPRO?

Технический скоринг: MRKS — 37/100, UPRO — 31/100. MRKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MRKS выигрывает 11, UPRO — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией