Сравнение MRKS vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

MRKS20

21TORS

Инвесторы часто выбирают между MRKS и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRKS крупнее в 16.3× (47,41 млрд ₽ vs 2,91 млрд ₽). По мультипликатору P/E TORS оценён рынком дешевле: 8.01 против 44.30 у MRKS (разница составляет 81.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.96% против 7.44% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TORS — 2.93%, MRKS — 0.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 37/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 20:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MRKS и TORS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKSTORS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TORS с P/E 8.01 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TORS дешевле: 0.23 против 0.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TORS оценён ниже: 2.80 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TORS составляет 7.96%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TORS впереди: 2.93% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.49, тогда как TORS практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSTORS

Показатель	MRKS	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	44.30	8.01
P/B	3.30	0.64
P/S	0.37	0.23
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.97	2.80
Рентабельность
ROE	7.44%	7.96%
ROA	0.99%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.98%	4.06%
Чистая маржа	0.85%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.49	0.48
Текущая ликв.	0.50	0.57
Быстрая ликв.	0.46	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	10.20%	26.25%
EPS	$0.01	$0.08
Балансовая стоим.	$0.16	$0.99

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 37/100 и 40/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MRKS — 46.0 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). По бете MRKS стабильнее (-0.42 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает MRKS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	45.99	45.75
Stochastic %K	22.01	17.23
CCI (20)	-34.07	-28.19
MFI	92.61	59.43
Williams %R	-77.99	-82.77
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	-0.02	0.02
Тренд
ADX	34.29	26.89
Цена vs EMA 9	-3.47%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-2.44%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-0.57%	-1.54%
Цена vs SMA 200	+0.91%	+6.31%
Объём
CMF	-0.34	-0.11
Volume Ratio	44.21	10.81
Волатильность и статистика
Beta	-0.42	0.42
ATR %	6.14%	8.45%
Sharpe (1г)	0.97	0.86
RS Rating	56.00	92.00
52w от хая	-28.06	-34.08
BB ширина	19.19	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MRKS — 133,37 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKS растёт быстрее по выручке: +27.23% год к году против +12.03% у TORS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, TORS — 346,63 млн ₽. MRKS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKS	TORS	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+27.23%	+12.03%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+1.99%	—
EPS (TTM)	$0.01	$0.08
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKS — +12.93%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKS	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.02
Коэфф. выплат	10.20%	26.25%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.93%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKS — январе (+19.88%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +40.66%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТРК: P/E 8.01 против 44.30. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MRKS или TORS?

ROE MRKS — 7.44%, TORS — 7.96%. TORS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. Россети Сибирь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или ТРК?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или TORS?

Чистая маржа MRKS — 0.85%, TORS — 2.93%. TORS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или TORS?

Технический скоринг: MRKS — 37/100, TORS — 40/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKS выигрывает 20, TORS — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией