Сравнение MRKS vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2.60 против 44.30. Премия к оценке MRKS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TNSE составляет 47.37%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKS — 6.49, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKS | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44.30 | 2.60 | |
| P/B | 3.30 | 1.26 | |
| P/S | 0.37 | 0.14 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.97 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.44% | 47.37% | |
| ROA | 0.99% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.98% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 0.85% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.49 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.50 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 15.66% | |
| EPS | $0.01 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $0.16 | $2895.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRKS — 46.0, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как MRKS ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRKS — -0.42, TNSE — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKS | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 22.01 | 22.14 | |
| CCI (20) | -34.07 | -98.05 | |
| MFI | 92.61 | 39.86 | |
| Williams %R | -77.99 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.29 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.47% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.44% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.57% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.91% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 44.21 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.42 | 0.35 | |
| ATR % | 6.14% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.97 | 0.92 | |
| RS Rating | 56.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -28.06 | -23.55 | |
| BB ширина | 19.19 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKS | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 133,37 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.23% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +60.23% | — |
| EPS (TTM) | $0.01 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,35 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKS | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 15.66% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.93% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRKS или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Сибирь и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MRKS или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MRKS или TNSE?
Что лучше купить — MRKS или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией