Сравнение MRKS vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

MRKS20

15TGKN

MRKS против TGKN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKS крупнее в 6.5× (47,41 млрд ₽ vs 7,25 млрд ₽). По мультипликатору P/E TGKN оценён рынком дешевле: 30.55 против 44.30 у MRKS (разница составляет 31.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MRKS составляет 7.44%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKN впереди: 1.10% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKS набирает 37 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:15 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKSTGKN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKN с P/E 30.55 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1.13 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKN оценён ниже: 6.04 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MRKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.44% против 3.70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKN — 1.10%, MRKS — 0.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKS — 6.49, TGKN — 4.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSTGKN

Показатель	MRKS	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	44.30	30.55
P/B	3.30	1.13
P/S	0.37	0.34
PEG	—	-11.75
EV/EBITDA	5.97	6.04
Рентабельность
ROE	7.44%	3.70%
ROA	0.99%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.98%	8.01%
Чистая маржа	0.85%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.49	4.29
Текущая ликв.	0.50	1.05
Быстрая ликв.	0.46	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.06%
Коэфф. выплат	10.20%	—
EPS	$0.01	—
Балансовая стоим.	$0.16	$0.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 37/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKS — 46.0, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). MRKS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TGKN. Волатильность: бета TGKN — -0.43, MRKS — -0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	45.99	41.05
Stochastic %K	22.01	34.33
CCI (20)	-34.07	-36.20
MFI	92.61	41.01
Williams %R	-77.99	-65.67
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.02	0.00
Тренд
ADX	34.29	12.55
Цена vs EMA 9	-3.47%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-2.44%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-0.57%	-9.57%
Цена vs SMA 200	+0.91%	-7.27%
Объём
CMF	-0.34	-0.16
Volume Ratio	44.21	38.44
Волатильность и статистика
Beta	-0.42	-0.43
ATR %	6.14%	4.95%
Sharpe (1г)	0.97	0.70
RS Rating	56.00	11.00
52w от хая	-28.06	-37.10
BB ширина	19.19	16.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, TGKN — +14.61%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. MRKS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKS	TGKN	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+27.23%	+14.61%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-25.02%	—
EPS (TTM)	$0.01	$0.00
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MRKS	TGKN
Див. доходность	—	8.06%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.00
Коэфф. выплат	10.20%	—
Лет выплат	6.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.93%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +48.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или ТГК-14?

Мультипликатор P/E у ТГК-14 ниже (30.55 vs 44.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKS или TGKN?

ROE MRKS — 7.44%, TGKN — 3.70%. MRKS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и ТГК-14?

ТГК-14 выплачивает дивиденды с доходностью 8.06%. Россети Сибирь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или ТГК-14?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или TGKN?

Чистая маржа MRKS — 0.85%, TGKN — 1.10%. TGKN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или TGKN?

Технический скоринг: MRKS — 37/100, TGKN — 19/100. MRKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или TGKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик MRKS выигрывает 20, TGKN — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией