Сравнение MRKS vs TGKB

Тикер 1

Тикер 2

MRKS14

23TGKB

MRKS против TGKB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKS крупнее в 5.0× (47,41 млрд ₽ vs 9,42 млрд ₽). TGKB торгуется с P/E 2.68, тогда как MRKS — с P/E 44.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала TGKB составляет 17.36%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKB впереди: 5.51% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, MRKS — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TGKB побеждает по числу метрик: 23 против 14 у MRKS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ТГК-2

TGKBRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 9,42 млрд ₽

ETP Rank5.3

Стоимость

10.0

Качество

5.2

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKSTGKB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TGKB — P/E 2.68 vs 44.30 у MRKS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TGKB оценён ниже: 0.15 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKB дешевле: 0.46 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKB оценён ниже: 1.83 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TGKB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.36% против 7.44% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TGKB — 5.51%, MRKS — 0.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKS — 6.49, TGKB — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKB ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSTGKB

Показатель	MRKS	TGKB
Мультипликаторы оценки
P/E	44.30	2.68
P/B	3.30	0.46
P/S	0.37	0.15
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.97	1.83
Рентабельность
ROE	7.44%	17.36%
ROA	0.99%	5.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.98%	-3.14%
Чистая маржа	0.85%	5.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.49	2.27
Текущая ликв.	0.50	0.42
Быстрая ликв.	0.46	0.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	10.20%	—
EPS	$0.01	—
Балансовая стоим.	$0.16	$0.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу TGKB: скоринг 60/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKS — 46.0, TGKB — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, TGKB на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), TGKB — 28.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета MRKS — -0.42, TGKB — -0.18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSTGKB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	TGKB
Осцилляторы
RSI (14)	45.99	49.11
Stochastic %K	22.01	51.58
CCI (20)	-34.07	31.80
MFI	92.61	71.45
Williams %R	-77.99	-48.42
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.02	0.00
Тренд
ADX	34.29	28.08
Цена vs EMA 9	-3.47%	-2.38%
Цена vs EMA 20	-2.44%	-0.74%
Цена vs SMA 50	-0.57%	-0.67%
Цена vs SMA 200	+0.91%	+7.15%
Объём
CMF	-0.34	-0.22
Volume Ratio	44.21	101.54
Волатильность и статистика
Beta	-0.42	-0.18
ATR %	6.14%	5.17%
Sharpe (1г)	0.97	1.09
RS Rating	56.00	81.00
52w от хая	-28.06	-28.34
BB ширина	19.19	20.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, TGKB — +11.08%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, TGKB — 3,58 млрд ₽. TGKB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, TGKB — 13,96 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKS	TGKB	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	65,03 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+27.23%	+11.08%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	3,58 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+62.40%	—
EPS (TTM)	$0.01	$0.00
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	17,03 млрд ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	13,96 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, TGKB — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MRKS	TGKB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	$0.00
Коэфф. выплат	10.20%	—
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.93%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), TGKB — в январе (+25.81%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для TGKB — июнь (-11.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +37.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

TGKB

+25.8

-3.5

-2.0

+0.6

-2.4

-11.1

+14.7

+13.2

+0.4

-0.1

-1.5

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или ТГК-2?

Мультипликатор P/E у ТГК-2 ниже (2.68 vs 44.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKS или TGKB?

ROE MRKS — 7.44%, TGKB — 17.36%. TGKB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и ТГК-2?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или ТГК-2?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, TGKB — 65,03 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или TGKB?

Чистая маржа MRKS — 0.85%, TGKB — 5.51%. TGKB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или TGKB?

Технический скоринг: MRKS — 37/100, TGKB — 60/100. TGKB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или TGKB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик MRKS выигрывает 14, TGKB — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией