Сравнение MRKS vs SLEN

Тикер 1

Тикер 2

MRKS11

27SLEN

Хотя MRKS и SLEN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Россети Сибирь специализируется в «Электросети», а Сахалинэнерго — в «Газоснабжение». По капитализации MRKS крупнее в 6.1× (47,41 млрд ₽ vs 7,83 млрд ₽). SLEN торгуется с P/E 1.32, тогда как MRKS — с P/E 44.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SLEN составляет 37.34%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SLEN впереди: 30.16% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу SLEN: скоринг 74/100 vs 37/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. SLEN побеждает по числу метрик: 27 против 11 у MRKS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Сахалинэнерго

SLENRU

3,50 ₽

Коммунальные услуги · Газоснабжение

Капитализация: 7,83 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.5

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKSSLEN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SLEN — P/E 1.32 vs 44.30 у MRKS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) SLEN дешевле: 0.53 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SLEN оценён ниже: 3.00 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.34% против 7.44% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SLEN — 30.16%, MRKS — 0.85%. У SLEN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKS — 6.49, SLEN — 1.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSSLEN

Показатель	MRKS	SLEN
Мультипликаторы оценки
P/E	44.30	1.32
P/B	3.30	0.53
P/S	0.37	0.40
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.97	3.00
Рентабельность
ROE	7.44%	37.34%
ROA	0.99%	13.36%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.98%	34.38%
Чистая маржа	0.85%	30.16%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.49	1.79
Текущая ликв.	0.50	0.67
Быстрая ликв.	0.46	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	10.20%	—
EPS	$0.01	$2.41
Балансовая стоим.	$0.16	$6.05

Технический анализ

По техническому скорингу SLEN сильнее: 74/100 против 37/100 у MRKS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKS составляет 46.0 (нейтральная зона), у SLEN — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SLEN торгуется выше SMA 50 (4.2%), тогда как MRKS ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), SLEN — 34.9 (выраженный тренд). MRKS менее волатилен — бета -0.42 против 0.47 у SLEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSSLEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	SLEN
Осцилляторы
RSI (14)	45.99	58.07
Stochastic %K	22.01	51.81
CCI (20)	-34.07	71.02
MFI	92.61	64.05
Williams %R	-77.99	-48.19
MACD гистограмма	0.00	0.01
Momentum (10)	-0.02	0.19
Тренд
ADX	34.29	34.87
Цена vs EMA 9	-3.47%	+0.61%
Цена vs EMA 20	-2.44%	+1.84%
Цена vs SMA 50	-0.57%	+4.21%
Цена vs SMA 200	+0.91%	+4.93%
Объём
CMF	-0.34	-0.05
Volume Ratio	44.21	22.00
Волатильность и статистика
Beta	-0.42	0.47
ATR %	6.14%	3.67%
Sharpe (1г)	0.97	0.28
RS Rating	56.00	74.00
52w от хая	-28.06	-10.49
BB ширина	19.19	10.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKS — 133,37 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +27.23% г/г vs +12.94%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, SLEN — 5,42 млрд ₽. SLEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, SLEN — 2,34 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKS	SLEN
Выручка	133,37 млрд ₽	17,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+27.23%	+12.94%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	5,42 млрд ₽
EPS (TTM)	$0.01	$2.41
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	8,39 млрд ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	2,34 млрд ₽

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MRKS выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как SLEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MRKS	SLEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.00	—
Коэфф. выплат	10.20%	—
Лет выплат	6.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.93%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKS приходится на январе (+19.88%), а SLEN — на январе (+6.09%). Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для SLEN — февраль (-10.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

SLEN

+6.1

-10.7

+1.8

+0.5

-2.5

-1.0

+6.0

+2.9

-2.8

-2.5

-2.9

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Сахалинэнерго?

По P/E Сахалинэнерго оценена ниже: 1.32 против 44.30. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKS или SLEN?

ROE MRKS — 7.44%, SLEN — 37.34%. SLEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и Сахалинэнерго?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Сахалинэнерго?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, SLEN — 17,97 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или SLEN?

Чистая маржа MRKS — 0.85%, SLEN — 30.16%. SLEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или SLEN?

Технический скоринг: MRKS — 37/100, SLEN — 74/100. SLEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или SLEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик MRKS выигрывает 11, SLEN — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией