Сравнение MRKS vs SARE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SARE выглядит привлекательнее: 3.46 против 44.30. Премия к оценке MRKS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) SARE оценён ниже: 0.11 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SARE — 1.28, у MRKS — 3.30. EV/EBITDA SARE — 1.01, у MRKS — 5.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SARE (36.89% vs 7.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SARE — 3.29%, у MRKS — 0.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKS — 6.49, у SARE — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44.30 | 3.46 | |
| P/B | 3.30 | 1.28 | |
| P/S | 0.37 | 0.11 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.97 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.44% | 36.89% | |
| ROA | 0.99% | 16.44% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.98% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 0.85% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.49 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 0.50 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | — | |
| EPS | $0.01 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.16 | $0.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 37/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MRKS — 46.0, SARE — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, SARE на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), SARE — 23.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKS — -0.42, SARE — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SARE составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 46.28 | |
| Stochastic %K | 22.01 | 28.31 | |
| CCI (20) | -34.07 | -60.51 | |
| MFI | 92.61 | 75.15 | |
| Williams %R | -77.99 | -71.69 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.29 | 23.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.47% | -3.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.44% | -4.23% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.57% | -0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.91% | +27.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | -0.38 | |
| Volume Ratio | 44.21 | 10.60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.42 | 0.74 | |
| ATR % | 6.14% | 8.65% | |
| Sharpe (1г) | 0.97 | 1.11 | |
| RS Rating | 56.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -28.06 | -37.50 | |
| BB ширина | 19.19 | 35.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, SARE — 28,12 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, SARE — +8.65%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, SARE — 926,13 млн ₽. MRKS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKS — 4,35 млрд ₽, SARE — 642,88 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 133,37 млрд ₽ | 28,12 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.23% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд ₽ | 926,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +97.10% | — |
| EPS (TTM) | $0.01 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 1,01 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,35 млрд ₽ | 642,88 млн ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MRKS — 6 лет, SARE — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MRKS | SARE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.93% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), SARE — в августе (+18.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKS — сентябрь (-2.60%), SARE — ноябрь (-9.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +29.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Саратовэнерго?
У кого выше рентабельность — MRKS или SARE?
Какие дивиденды у Россети Сибирь и Саратовэнерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Саратовэнерго?
У кого выше маржинальность — MRKS или SARE?
Какая акция лучше по технике — MRKS или SARE?
Что лучше купить — MRKS или SARE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией