Сравнение MRKS vs SAGOP

Тикер 1

Тикер 2

MRKS21

19SAGOP

MRKS против SAGOP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKS крупнее в 52.9× (47,41 млрд ₽ vs 895,87 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, SAGOP выглядит привлекательнее: 5.56 против 44.30. Премия к оценке MRKS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.12% против 7.44% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SAGOP — 3.59%, MRKS — 0.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SAGOP выплачивает дивиденды с доходностью 7.50% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKS набирает 37 из 100 по техническому скорингу, SAGOP — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Самараэнерго привилегированные

SAGOPRU

2,46 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 895,87 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.4

Качество

7.5

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKSSAGOP

Фундаментальный анализ

SAGOP торгуется с P/E 5.56, тогда как MRKS — с P/E 44.30. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) SAGOP оценён ниже: 0.20 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAGOP дешевле: 1.06 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAGOP оценён ниже: 2.74 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SAGOP составляет 19.12%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SAGOP впереди: 3.59% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRKS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.49, тогда как SAGOP практически без долга (D/E 0.54). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSSAGOP

Показатель	MRKS	SAGOP
Мультипликаторы оценки
P/E	44.30	5.56
P/B	3.30	1.06
P/S	0.37	0.20
PEG	—	0.19
EV/EBITDA	5.97	2.74
Рентабельность
ROE	7.44%	19.12%
ROA	0.99%	12.43%
Валовая маржа	—	43.85%
Операц. маржа	7.98%	2.92%
Чистая маржа	0.85%	3.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.49	0.54
Текущая ликв.	0.50	2.27
Быстрая ликв.	0.46	2.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.50%
Коэфф. выплат	10.20%	47.76%
EPS	$0.01	$0.49
Балансовая стоим.	$0.16	$2.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 37/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKS — 46.0, SAGOP — 35.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, SAGOP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), SAGOP — ниже (-10.1%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), SAGOP — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета MRKS — -0.42, SAGOP — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSSAGOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	SAGOP
Осцилляторы
RSI (14)	45.99	35.83
Stochastic %K	22.01	17.31
CCI (20)	-34.07	-119.71
MFI	92.61	21.83
Williams %R	-77.99	-82.69
MACD гистограмма	0.00	-0.01
Momentum (10)	-0.02	-0.06
Тренд
ADX	34.29	20.61
Цена vs EMA 9	-3.47%	-1.41%
Цена vs EMA 20	-2.44%	-2.85%
Цена vs SMA 50	-0.57%	-5.34%
Цена vs SMA 200	+0.91%	-10.06%
Объём
CMF	-0.34	-0.36
Volume Ratio	44.21	21.41
Волатильность и статистика
Beta	-0.42	0.39
ATR %	6.14%	2.04%
Sharpe (1г)	0.97	0.52
RS Rating	56.00	54.00
52w от хая	-28.06	-29.86
BB ширина	19.19	9.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, SAGOP — +8.87%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, SAGOP — 1,89 млн ₽. MRKS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, SAGOP — -46604 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKS	SAGOP	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	52,58 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+27.23%	+8.87%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	1,89 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+18.99%	—
EPS (TTM)	$0.01	$0.49
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	525592 ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	-46604 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SAGOP обеспечивает 7.50% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, SAGOP — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKS — +12.93%, SAGOP — +80.24%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, SAGOP — 47.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKS	SAGOP
Див. доходность	—	7.50%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.23
Коэфф. выплат	10.20%	47.76%
Лет выплат	6.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.93%	80.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), SAGOP — в январе (+18.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для SAGOP — февраль (-4.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +40.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

SAGOP

+18.1

-4.8

+8.2

+5.9

-2.0

-1.0

+5.5

+4.0

-3.9

+0.6

+13.0

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Самараэнерго привилегированные?

Мультипликатор P/E у Самараэнерго привилегированные ниже (5.56 vs 44.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKS или SAGOP?

ROE MRKS — 7.44%, SAGOP — 19.12%. SAGOP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и Самараэнерго привилегированные?

Самараэнерго привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 7.50%. Россети Сибирь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Самараэнерго привилегированные?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, SAGOP — 52,58 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или SAGOP?

Чистая маржа MRKS — 0.85%, SAGOP — 3.59%. SAGOP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или SAGOP?

Технический скоринг: MRKS — 37/100, SAGOP — 26/100. MRKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или SAGOP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKS выигрывает 21, SAGOP — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией