Сравнение MRKS vs PMSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PMSB — P/E 8.85 vs 44.30 у MRKS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKS дешевле: 3.30 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKS оценён ниже: 5.97 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PMSB впереди: 4.04% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKS — 6.49, PMSB — 1.96. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKS | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44.30 | 8.85 | |
| P/B | 3.30 | 5.95 | |
| P/S | 0.37 | 0.36 | |
| PEG | — | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 5.97 | 6.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.44% | 67.28% | |
| ROA | 0.99% | 22.54% | |
| Валовая маржа | — | 8.96% | |
| Операц. маржа | 7.98% | 4.17% | |
| Чистая маржа | 0.85% | 4.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.49 | 1.96 | |
| Текущая ликв. | 0.50 | 1.32 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 63.82% | |
| EPS | $0.01 | $50.14 | |
| Балансовая стоим. | $0.16 | $74.53 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 37/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MRKS составляет 46.0 (нейтральная зона), у PMSB — 25.3 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: MRKS на -0.6%, PMSB на -13.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), PMSB — 30.4 (выраженный тренд). MRKS менее волатилен — бета -0.42 против 0.33 у PMSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKS | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 25.26 | |
| Stochastic %K | 22.01 | 5.34 | |
| CCI (20) | -34.07 | -178.71 | |
| MFI | 92.61 | 35.98 | |
| Williams %R | -77.99 | -94.66 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | -6.28 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -47.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.29 | 30.44 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.47% | -7.57% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.44% | -10.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.57% | -13.27% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.91% | +1.96% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 44.21 | 99.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.42 | 0.33 | |
| ATR % | 6.14% | 3.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.97 | 1.03 | |
| RS Rating | 56.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -28.06 | -32.89 | |
| BB ширина | 19.19 | 21.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKS — 133,37 млрд ₽, PMSB — 59,04 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +27.23% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, PMSB — 2,38 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, PMSB — 2,54 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKS | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 133,37 млрд ₽ | 59,04 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.23% | +9.02% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд ₽ | 2,38 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +29.51% | — |
| EPS (TTM) | $0.01 | $50.14 | |
| Операц. Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 3,23 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,35 млрд ₽ | 2,54 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, PMSB — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKS — +12.93%, PMSB — +20.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, PMSB — 63.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKS | PMSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 23.23% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $32.00 | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 63.82% | |
| Лет выплат | 6.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.93% | 20.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKS приходится на январе (+19.88%), а PMSB — на апреле (+8.61%). Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для PMSB — июнь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Пермэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MRKS или PMSB?
Какие дивиденды у Россети Сибирь и Пермэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Пермэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MRKS или PMSB?
Какая акция лучше по технике — MRKS или PMSB?
Что лучше купить — MRKS или PMSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией