Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение MRKS vs MSNG

Тикер 1

Тикер 2

MRKS21

21MSNG

Сравнение Россети Сибирь (MRKS) и Мосэнерго (MSNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электросети». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKS с P/E 6,56 (у MSNG — 16,70). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MRKS (33,60% vs 1,15%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKS — 4,72%, у MSNG — 1,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: MSNG обеспечивает 14,77% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MRKS: скоринг 64/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Россети Сибирь

MRKSRU

₽0,48

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 45,08 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мосэнерго

MSNGRU

₽1,49

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 59,03 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

7.6

Качество

4.4

Рост

4.0

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKSMSNG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKS выглядит привлекательнее: 6,56 против 16,70. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MSNG: 0,18 vs 0,31 у MRKS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSNG — 0,19, у MRKS — 2,20. EV/EBITDA MSNG — 2,53, у MRKS — 4,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKS — 33,60%, у MSNG — 1,15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKS удерживает чистую маржу на уровне 4,72%, опережая MSNG (1,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKS значительно выше: D/E 4,58 vs 0,18 у MSNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSMSNG

Показатель	MRKS	MSNG
Мультипликаторы оценки
P/E	6,56	16,70
P/B	2,20	0,19
P/S	0,31	0,18
PEG	0,11	3,90
EV/EBITDA	4,24	2,53
Рентабельность
ROE	33,60%	1,15%
ROA	6,03%	0,98%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,55%	0,38%
Чистая маржа	4,72%	1,09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,58	0,18
Текущая ликв.	0,56	3,35
Быстрая ликв.	0,46	3,00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	14,77%
Коэфф. выплат	1,46%	178,20%
EPS	$0,07	$0,09
Балансовая стоим.	$0,16	$7,75

Технический анализ

По техническому скорингу MRKS сильнее: 64/100 против 47/100 у MSNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MRKS составляет 70,5 (зона перекупленности), у MSNG — 47,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MRKS торгуется выше SMA 50 (23,3%), тогда как MSNG ниже этой средней (-3,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKS выше SMA 200 (+0,3%), MSNG — ниже (-24,3%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. ADX: MRKS — 32,9 (выраженный тренд), MSNG — 15,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MSNG менее волатилен — бета 0,75 против 0,93 у MRKS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSMSNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	MSNG
Осцилляторы
RSI (14)	70,48	47,77
Stochastic %K	85,98	74,29
CCI (20)	128,32	50,45
MFI	84,20	54,52
Williams %R	-14,02	-25,71
MACD гистограмма	0,01	0,01
Momentum (10)	0,08	0,06
Тренд
ADX	32,90	15,85
Цена vs EMA 9	+4,90%	+0,15%
Цена vs EMA 20	+11,04%	+0,05%
Цена vs SMA 50	+23,29%	-3,45%
Цена vs SMA 200	+0,30%	-24,27%
Объём
CMF	0,00	0,03
Volume Ratio	57,34	161,65
Волатильность и статистика
Beta	0,93	0,75
ATR %	4,86%	3,19%
Sharpe (1г)	0,11	-0,90
RS Rating	73,00	35,00
52w от хая	-25,47	-45,75
BB ширина	36,96	12,76

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKS — 133,37 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKS: +71,90% г/г vs +10,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, MSNG — 6,29 млрд ₽. MSNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKS — 4,35 млрд ₽, MSNG — -6,37 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKS	MSNG	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	290,69 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+71.90%	+10.50%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	6,29 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-25.50%	—
EPS (TTM)	$0,01	$0,16
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	17,36 млрд ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	-6,37 млрд ₽

Дивиденды

MSNG выплачивает дивиденды с доходностью 14,77% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKS — 6 лет, MSNG — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKS — +12,93%, MSNG — +32,75%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 1,46%, MSNG — 178,20%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MRKS	MSNG
Див. доходность	—	14,77%
Годовые дивиденды	$0,00	$0,50
Коэфф. выплат	1,46%	178,20%
Лет выплат	6	16
CAGR дивидендов (5л)	12,93%	32,75%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKS приходится на декабре (+11,47%), а MSNG — на январе (+5,13%). Наименее удачные месяцы: MRKS — сентябрь (-4,14%), MSNG — июль (-2,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +34,57% против +9,26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+8,4

-3,5

+6,2

+0,7

+1,5

-4,0

+10,3

+5,8

-4,1

+4,7

-2,7

+11,5

MSNG

+5,1

+0,2

+3,3

-1,2

+2,2

+3,6

-2,3

-1,2

-1,1

-2,3

+1,1

+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Мосэнерго?

По P/E Россети Сибирь оценена ниже: 6,56 против 16,70. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MRKS или MSNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKS — 33,60%, MSNG — 1,15%. Преимущество у MRKS.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и Мосэнерго?

Мосэнерго выплачивает дивиденды с доходностью 14,77%. Россети Сибирь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Мосэнерго?

Выручка MRKS за TTM — 133,37 млрд ₽, MSNG — 290,69 млрд ₽. MSNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKS или MSNG?

Чистая маржа MRKS — 4,72%, MSNG — 1,09%. MRKS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или MSNG?

Технический скоринг: MRKS — 64/100, MSNG — 47/100. MRKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или MSNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией