Сравнение MRKS vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKS11

30MRSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Сибирь (MRKS, «Электросети») и Мордовэнергосбыт (MRSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKS крупнее в 40.3× (47,41 млрд ₽ vs 1,18 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 4.30 против 44.30 у MRKS (разница составляет 90.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.71% против 7.44% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRSB — 2.82%, MRKS — 0.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10.60% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRSB набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MRKS — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MRSB уверенно лидирует со счётом 30:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Сибирь

MRKSRU

0,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 47,41 млрд ₽

ETP Rank2.5

Стоимость

3.5

Качество

4.5

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

0,87 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,18 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

Динамика цен

MRKSMRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 4.30 (у MRKS — 44.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0.12 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRSB дешевле: 1.96 против 3.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1.67 vs 5.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 45.71%, что превышает показатель MRKS (7.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRSB впереди: 2.82% против 0.85% у MRKS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKS — 6.49, MRSB — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSMRSB

Показатель	MRKS	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	44.30	4.30
P/B	3.30	1.96
P/S	0.37	0.12
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.97	1.67
Рентабельность
ROE	7.44%	45.71%
ROA	0.99%	16.09%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.98%	5.86%
Чистая маржа	0.85%	2.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.49	1.84
Текущая ликв.	0.50	0.77
Быстрая ликв.	0.46	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10.60%
Коэфф. выплат	10.20%	16.39%
EPS	$0.01	$0.20
Балансовая стоим.	$0.16	$0.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу MRSB: скоринг 48/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKS — 46.0, MRSB — 53.7. Обе акции находятся в одной зоне. MRSB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как MRKS ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MRKS выше SMA 200 (+0.9%), MRSB — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу MRKS. Сила тренда по ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), MRSB — 20.9 (слабый тренд). Волатильность: бета MRKS — -0.42, MRSB — 0.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	45.99	53.66
Stochastic %K	22.01	32.86
CCI (20)	-34.07	97.46
MFI	92.61	51.68
Williams %R	-77.99	-67.14
MACD гистограмма	0.00	0.00
Momentum (10)	-0.02	0.02
Тренд
ADX	34.29	20.93
Цена vs EMA 9	-3.47%	+0.40%
Цена vs EMA 20	-2.44%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-0.57%	+2.06%
Цена vs SMA 200	+0.91%	-0.52%
Объём
CMF	-0.34	-0.18
Volume Ratio	44.21	149.86
Волатильность и статистика
Beta	-0.42	0.10
ATR %	6.14%	2.84%
Sharpe (1г)	0.97	0.63
RS Rating	56.00	88.00
52w от хая	-28.06	-19.22
BB ширина	19.19	5.23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +27.23%, MRSB — +12.00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKS	MRSB	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+27.23%	+12.00%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+41.21%	—
EPS (TTM)	$0.01	$0.20
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10.60% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKS — +12.93%, MRSB — +47.64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, MRSB — 16.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKS	MRSB
Див. доходность	—	10.60%
Годовые дивиденды	$0.00	$0.10
Коэфф. выплат	10.20%	16.39%
Лет выплат	6.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	12.93%	47.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+19.88%), MRSB — в августе (+30.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-2.60%), для MRSB — декабрь (-10.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKS: +67.52% против +36.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+19.9

+4.2

+10.7

+2.3

-0.4

-0.5

+6.8

+13.4

-2.6

+2.1

+1.5

+10.2

MRSB

+10.3

+1.8

-3.9

+5.2

-1.4

-1.0

+8.0

+30.2

-4.3

+4.9

-2.5

-10.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Мордовэнергосбыт?

Мультипликатор P/E у Мордовэнергосбыт ниже (4.30 vs 44.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKS или MRSB?

ROE MRKS — 7.44%, MRSB — 45.71%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и Мордовэнергосбыт?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10.60%. Россети Сибирь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или MRSB?

Чистая маржа MRKS — 0.85%, MRSB — 2.82%. MRSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или MRSB?

Технический скоринг: MRKS — 37/100, MRSB — 48/100. MRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MRKS выигрывает 11, MRSB — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией