Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение MRKS vs MRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKS19

24MRSB

Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Россети Сибирь (MRKS, «Электросети») и Мордовэнергосбыт (MRSB, «Электрогенерация»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MRKS крупнее в 35,4× (45,08 млрд ₽ vs 1,28 млрд ₽). По мультипликатору P/E MRSB оценён рынком дешевле: 3,90 против 6,56 у MRKS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40,95% против 33,60% у MRKS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKS — 4,72%, MRSB — 3,18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MRSB выплачивает дивиденды с доходностью 10,60% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Россети Сибирь

MRKSRU

₽0,48

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 45,08 млрд ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

7.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мордовэнергосбыт

MRSBRU

₽0,95

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 1,28 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKSMRSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRSB с P/E 3,90 (у MRKS — 6,56). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSB оценён ниже: 0,12 против 0,31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRSB дешевле: 1,60 против 2,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRSB оценён ниже: 1,76 vs 4,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MRSB составляет 40,95%, что превышает показатель MRKS (33,60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKS впереди: 4,72% против 3,18% у MRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKS — 4,58, MRSB — 1,22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0,56), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKSMRSB

Показатель	MRKS	MRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	6,56	3,90
P/B	2,20	1,60
P/S	0,31	0,12
PEG	0,11	0,18
EV/EBITDA	4,24	1,76
Рентабельность
ROE	33,60%	40,95%
ROA	6,03%	18,43%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	11,55%	6,10%
Чистая маржа	4,72%	3,18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4,58	1,22
Текущая ликв.	0,56	0,97
Быстрая ликв.	0,46	0,75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	10,60%
Коэфф. выплат	1,46%	13,65%
EPS	$0,07	$0,24
Балансовая стоим.	$0,16	$0,44

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRKS — 70,5, MRSB — 51,0. MRKS в зоне зона перекупленности, а MRSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MRKS на 23,3%, MRSB на 2,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MRKS — 32,9 (выраженный тренд), MRSB — 10,0 (нет тренда). Волатильность: бета MRSB — 0,23, MRKS — 0,93. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKSMRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKS	MRSB
Осцилляторы
RSI (14)	70,48	51,00
Stochastic %K	85,98	63,04
CCI (20)	128,32	-4,81
MFI	84,20	48,44
Williams %R	-14,02	-36,96
MACD гистограмма	0,01	0,00
Momentum (10)	0,08	-0,01
Тренд
ADX	32,90	9,98
Цена vs EMA 9	+4,90%	-0,62%
Цена vs EMA 20	+11,04%	-0,23%
Цена vs SMA 50	+23,29%	+2,59%
Цена vs SMA 200	+0,30%	+6,38%
Объём
CMF	0,00	0,26
Volume Ratio	57,34	46,57
Волатильность и статистика
Beta	0,93	0,23
ATR %	4,86%	2,29%
Sharpe (1г)	0,11	0,27
RS Rating	73,00	89,00
52w от хая	-25,47	-6,14
BB ширина	36,96	4,89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKS генерирует 133,37 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKS — +71,90%, MRSB — +13,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, MRSB — 267,93 млн ₽. MRKS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKS генерирует 4,35 млрд ₽, MRSB — 418,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKS	MRSB	Лидер
Выручка	133,37 млрд ₽	9,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+71.90%	+13.90%
Чистая прибыль	1,13 млрд ₽	267,93 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+26.00%	—
EPS (TTM)	$0,01	$0,20
Операц. Cash Flow	18,23 млрд ₽	431,43 млн ₽
Free Cash Flow	4,35 млрд ₽	418,99 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MRSB обеспечивает 10,60% годовой доходности, MRKS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MRKS платит дивиденды 6 лет подряд, MRSB — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKS — +12,93%, MRSB — +47,64%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 1,46%, MRSB — 13,65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKS	MRSB
Див. доходность	—	10,60%
Годовые дивиденды	$0,00	$0,10
Коэфф. выплат	1,46%	13,65%
Лет выплат	6	12
CAGR дивидендов (5л)	12,93%	47,64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKS показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+11,47%), MRSB — в августе (+32,71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKS — сентябрь (-4,14%), для MRSB — декабрь (-10,34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRSB: +38,89% против +34,57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKS

+8,4

-3,5

+6,2

+0,7

+1,5

-4,0

+10,3

+5,8

-4,1

+4,7

-2,7

+11,5

MRSB

+9,3

-2,4

-1,8

+4,2

+0,0

+0,6

+4,9

+32,7

-5,6

+7,9

-0,6

-10,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Мордовэнергосбыт?

Мультипликатор P/E у Мордовэнергосбыт ниже (3,90 vs 6,56), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKS или MRSB?

ROE MRKS — 33,60%, MRSB — 40,95%. MRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Сибирь и Мордовэнергосбыт?

Мордовэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 10,60%. Россети Сибирь дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Мордовэнергосбыт?

По объёму выручки: MRKS — 133,37 млрд ₽, MRSB — 9,52 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKS или MRSB?

Чистая маржа MRKS — 4,72%, MRSB — 3,18%. MRKS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKS или MRSB?

Технический скоринг: MRKS — 64/100, MRSB — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKS или MRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик MRKS выигрывает 19, MRSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией