Сравнение MRKS vs MRKU
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MRKU выглядит привлекательнее: 3.16 против 44.30. Премия к оценке MRKS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B MRKU — 0.51, у MRKS — 3.30. MRKU торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA MRKU — 1.96, у MRKS — 5.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKU — 16.07%, у MRKS — 7.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MRKU удерживает чистую маржу на уровне 10.24%, опережая MRKS (0.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MRKS значительно выше: D/E 6.49 vs 0.91 у MRKU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MRKS ниже 1 (0.50), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKS | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 44.30 | 3.16 | |
| P/B | 3.30 | 0.51 | |
| P/S | 0.37 | 0.32 | |
| PEG | — | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 5.97 | 1.96 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.44% | 16.07% | |
| ROA | 0.99% | 8.40% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.98% | 16.05% | |
| Чистая маржа | 0.85% | 10.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 6.49 | 0.91 | |
| Текущая ликв. | 0.50 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 0.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.05% | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 24.94% | |
| EPS | $0.01 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $0.16 | $0.93 | |
Технический анализ
MRKU набирает 54 из 100 по техническому скорингу, MRKS — 37 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKS — 46.0 (нейтральная зона), MRKU — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MRKU выше на 2.7%, MRKS — ниже на -0.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRKS — 34.3 (выраженный тренд), MRKU — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MRKS стабильнее (-0.42 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает MRKS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKS составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKS | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.99 | 49.91 | |
| Stochastic %K | 22.01 | 29.17 | |
| CCI (20) | -34.07 | -41.56 | |
| MFI | 92.61 | 51.20 | |
| Williams %R | -77.99 | -70.83 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.29 | 17.49 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.47% | -1.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.44% | -0.69% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.57% | +2.74% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.91% | +28.10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.34 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 44.21 | 31.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.42 | 0.51 | |
| ATR % | 6.14% | 3.80% | |
| Sharpe (1г) | 0.97 | 1.27 | |
| RS Rating | 56.00 | 95.00 | |
| 52w от хая | -28.06 | -6.27 | |
| BB ширина | 19.19 | 8.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKS — 133,37 млрд ₽, MRKU — 129,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKS растёт быстрее по выручке: +27.23% год к году против +8.03% у MRKU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKS — 1,13 млрд ₽, MRKU — 13,30 млрд ₽. MRKU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKS — 4,35 млрд ₽, MRKU — 6,17 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKS | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 133,37 млрд ₽ | 129,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +27.23% | +8.03% | |
| Чистая прибыль | 1,13 млрд ₽ | 13,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +45.96% | — |
| EPS (TTM) | $0.01 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 18,23 млрд ₽ | 23,66 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 4,35 млрд ₽ | 6,17 млрд ₽ |
Дивиденды
MRKU выплачивает дивиденды с доходностью 10.05% годовых, тогда как MRKS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MRKS — 6 лет, MRKU — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKS — +12.93%, MRKU — +65.64%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKS — 10.20%, MRKU — 24.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKS | MRKU | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.05% | |
| Годовые дивиденды | $0.00 | $0.04 | |
| Коэфф. выплат | 10.20% | 24.94% | |
| Лет выплат | 6.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 12.93% | 65.64% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKS — январе (+19.88%), для MRKU — мае (+14.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MRKS — сентябрь (-2.60%), MRKU — февраль (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKU: +74.08% против +67.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Сибирь или Россети Урал?
У кого выше рентабельность — MRKS или MRKU?
Какие дивиденды у Россети Сибирь и Россети Урал?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Сибирь или Россети Урал?
У кого выше маржинальность — MRKS или MRKU?
Какая акция лучше по технике — MRKS или MRKU?
Что лучше купить — MRKS или MRKU?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией