Сравнение MRKP vs YKEN

Тикер 1

Тикер 2

MRKP22

15YKEN

MRKP против YKEN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKP крупнее в 17.1× (68,67 млрд ₽ vs 4,01 млрд ₽). YKEN имеет отрицательный P/E (-0.32), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MRKP прибылен с P/E 2.61. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала YKEN составляет 45.92%, что превышает показатель MRKP (20.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, YKEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. YKEN набирает 51 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:15 в пользу MRKP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Якутскэнерго

YKENRU

0,39 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 4,01 млрд ₽

ETP Rank1.7

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKPYKEN

Фундаментальный анализ

P/E у YKEN отрицательный (-0.32) — компания генерирует убытки. MRKP прибылен, P/E составляет 2.61. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) YKEN оценён ниже: 0.11 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 30.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.92% против 20.05% у MRKP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа YKEN (-34.26%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKP — 0.80, YKEN — -3.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности YKEN ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPYKEN

Показатель	MRKP	YKEN
Мультипликаторы оценки
P/E	2.61	-0.32
P/B	0.52	-0.15
P/S	0.37	0.11
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	1.34	30.49
Рентабельность
ROE	20.05%	45.92%
ROA	11.16%	-17.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	20.20%	-0.08%
Чистая маржа	14.19%	-34.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	-3.61
Текущая ликв.	0.83	0.78
Быстрая ликв.	0.75	0.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.77%	—
Коэфф. выплат	23.91%	—
EPS	$0.21	$-1.25
Балансовая стоим.	$1.04	$-2.72

Технический анализ

Техническая картина в пользу YKEN: скоринг 51/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKP — 47.7, YKEN — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKP на -0.3%, YKEN на -1.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), YKEN — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), YKEN — 18.4 (нет тренда). Волатильность: бета MRKP — 0.29, YKEN — 0.67. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPYKEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	YKEN
Осцилляторы
RSI (14)	47.67	49.62
Stochastic %K	32.24	56.34
CCI (20)	-90.79	29.39
MFI	40.39	38.45
Williams %R	-67.76	-43.66
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.02	0.02
Тренд
ADX	17.83	18.37
Цена vs EMA 9	-0.27%	+0.15%
Цена vs EMA 20	-1.38%	+0.12%
Цена vs SMA 50	-0.30%	-1.17%
Цена vs SMA 200	+12.67%	-7.21%
Объём
CMF	-0.12	0.00
Volume Ratio	206.20	26.28
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.67
ATR %	4.25%	4.05%
Sharpe (1г)	0.68	0.32
RS Rating	95.00	42.00
52w от хая	-11.70	-25.66
BB ширина	16.07	11.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YKEN — +18.39%, MRKP — +13.35%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. YKEN убыточен (чистая прибыль -14,40 млрд ₽), тогда как MRKP генерирует прибыль (23,56 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MRKP генерирует 6,59 млрд ₽, YKEN — -18,88 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKP	YKEN	Лидер
Выручка	166,06 млрд ₽	42,05 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.35%	+18.39%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	-14,40 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+28.72%	—	—
EPS (TTM)	$0.21	$-1.25
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	-10,74 млрд ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	-18,88 млрд ₽

Дивиденды

MRKP выплачивает дивиденды с доходностью 10.77% годовых, тогда как YKEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MRKP платит дивиденды 15 лет подряд, YKEN — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MRKP	YKEN
Див. доходность	10.77%	—
Годовые дивиденды	$0.05	$0.01
Коэфф. выплат	23.91%	—
Лет выплат	15.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.21%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+13.21%), YKEN — в августе (+15.31%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKP — март (-4.82%), для YKEN — май (-6.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у YKEN: +34.45% против +33.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

YKEN

+11.5

+0.5

+1.5

+2.7

-6.1

+11.4

-1.8

+15.3

-1.6

+0.1

+1.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или Якутскэнерго?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MRKP или YKEN?

ROE MRKP — 20.05%, YKEN — 45.92%. YKEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и Якутскэнерго?

Россети Центр и Приволжье выплачивает дивиденды с доходностью 10.77%. Якутскэнерго дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или Якутскэнерго?

По объёму выручки: MRKP — 166,06 млрд ₽, YKEN — 42,05 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MRKP или YKEN?

Технический скоринг: MRKP — 31/100, YKEN — 51/100. YKEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или YKEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MRKP выигрывает 22, YKEN — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией