Сравнение MRKP vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MRKP оценён рынком дешевле: 2.61 против 10.84 у VRSBP (разница составляет 75.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRKP дешевле: 0.37 против 0.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 20.05% у MRKP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14.19%, VRSBP — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKP — 0.80, VRSBP — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.61 | 10.84 | |
| P/B | 0.52 | 2.15 | |
| P/S | 0.37 | 0.59 | |
| PEG | 0.09 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.34 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 19.87% | |
| ROA | 11.16% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 20.20% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 14.19% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.77% | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 66.50% | |
| EPS | $0.21 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.04 | $136.15 | |
Технический анализ
VRSBP набирает 87 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MRKP — 47.7 (нейтральная зона), VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VRSBP торгуется выше SMA 50 (11.4%), тогда как MRKP ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). VRSBP демонстрирует выраженный тренд, а MRKP — нет. По бете MRKP стабильнее (0.29 vs 0.34). Значение ниже 0.8 делает MRKP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.67 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 32.24 | 60.66 | |
| CCI (20) | -90.79 | 67.51 | |
| MFI | 40.39 | 73.01 | |
| Williams %R | -67.76 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.83 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.27% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.38% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.30% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.67% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 206.20 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.34 | |
| ATR % | 4.25% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 0.68 | 0.82 | |
| RS Rating | 95.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -11.70 | -5.54 | |
| BB ширина | 16.07 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRKP растёт быстрее по выручке: +13.35% год к году против +8.85% у VRSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKP генерирует 6,59 млрд ₽, VRSBP — 577756 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MRKP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 166,06 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.35% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 23,56 млрд ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.72% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.21 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 37,20 млрд ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,59 млрд ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MRKP — 10.77%, VRSBP — 5.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MRKP платит дивиденды 15 лет подряд, VRSBP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKP — +25.21%, VRSBP — +59.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKP | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.77% | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 66.50% | |
| Лет выплат | 15.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.21% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MRKP — июле (+13.21%), для VRSBP — августе (+11.97%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MRKP — март (-4.82%), для VRSBP — сентябрь (-4.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +33.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — MRKP или VRSBP?
Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — MRKP или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — MRKP или VRSBP?
Что лучше купить — MRKP или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией