Сравнение MRKP vs VRSB

Тикер 1

Тикер 2

MRKP32

12VRSB

MRKP против VRSB — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MRKP крупнее в 3.5× (68,67 млрд ₽ vs 19,37 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKP с P/E 2.61 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала VRSB составляет 19.87%, что превышает показатель MRKP (20.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MRKP впереди: 14.19% против 5.43% у VRSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MRKP составляет 10.77%, у VRSB — 1.93%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 31/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 32:12 в пользу MRKP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

ТНС энерго Воронеж

VRSBRU

345,00 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 19,37 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

3.0

Качество

7.9

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MRKPVRSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MRKP выглядит привлекательнее: 2.61 против 10.84. Премия к оценке VRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MRKP оценён ниже: 0.37 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRKP дешевле: 0.52 против 2.15. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRKP оценён ниже: 1.34 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.87% против 20.05% у MRKP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MRKP — 14.19%, VRSB — 5.43%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MRKP — 0.80, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPVRSB

Показатель	MRKP	VRSB
Мультипликаторы оценки
P/E	2.61	10.84
P/B	0.52	2.15
P/S	0.37	0.59
PEG	0.09	0.48
EV/EBITDA	1.34	8.55
Рентабельность
ROE	20.05%	19.87%
ROA	11.16%	12.80%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	20.20%	5.29%
Чистая маржа	14.19%	5.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.55
Текущая ликв.	0.83	1.69
Быстрая ликв.	0.75	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.77%	1.93%
Коэфф. выплат	23.91%	9.53%
EPS	$0.21	$27.05
Балансовая стоим.	$1.04	$136.15

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 31/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MRKP — 47.7, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKP на -0.3%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MRKP выше SMA 200 (+12.7%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу MRKP. Сила тренда по ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), VRSB — 13.8 (нет тренда). Волатильность: бета MRKP — 0.29, VRSB — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MRKP составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPVRSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	VRSB
Осцилляторы
RSI (14)	47.67	36.28
Stochastic %K	32.24	23.08
CCI (20)	-90.79	-98.48
MFI	40.39	58.78
Williams %R	-67.76	-76.92
MACD гистограмма	-0.01	-0.48
Momentum (10)	-0.02	-2.00
Тренд
ADX	17.83	13.77
Цена vs EMA 9	-0.27%	-0.83%
Цена vs EMA 20	-1.38%	-1.65%
Цена vs SMA 50	-0.30%	-3.19%
Цена vs SMA 200	+12.67%	-0.59%
Объём
CMF	-0.12	0.05
Volume Ratio	206.20	145.59
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.34
ATR %	4.25%	2.25%
Sharpe (1г)	0.68	0.00
RS Rating	95.00	53.00
52w от хая	-11.70	-17.86
BB ширина	16.07	5.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MRKP генерирует 6,59 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MRKP	VRSB
Выручка	166,06 млрд ₽	37,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.35%	+8.85%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	2,03 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+28.72%	+25.55%
EPS (TTM)	$0.21	$27.05
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	625,81 млн ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	577,76 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKP платит 10.77%, VRSB — 1.93%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MRKP платит дивиденды 15 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MRKP — +25.21%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	VRSB
Див. доходность	10.77%	1.93%
Годовые дивиденды	$0.05	$2.58
Коэфф. выплат	23.91%	9.53%
Лет выплат	15.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.21%	8.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+13.21%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MRKP — март (-4.82%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +33.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

VRSB

+11.1

-4.5

+0.4

+5.7

-7.0

+1.9

+3.9

+13.5

+2.1

+23.8

-7.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго Воронеж?

Мультипликатор P/E у Россети Центр и Приволжье ниже (2.61 vs 10.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKP или VRSB?

ROE MRKP — 20.05%, VRSB — 19.87%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и ТНС энерго Воронеж?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 10.77%, VRSB — 1.93%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго Воронеж?

По объёму выручки: MRKP — 166,06 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MRKP или VRSB?

Чистая маржа MRKP — 14.19%, VRSB — 5.43%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или VRSB?

Технический скоринг: MRKP — 31/100, VRSB — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или VRSB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик MRKP выигрывает 32, VRSB — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией