Сравнение MRKP vs VGSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MRKP с P/E 2.61 (у VGSB — 3.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу VGSB: 0.19 vs 0.37 у MRKP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у VGSB — 2.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VGSB отрицательный (-449.04%), что говорит об убыточности. MRKP генерирует прибыль с ROE 20.05%. По этому критерию преимущество однозначно. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая VGSB (6.01%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0.80, у VGSB — -16.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.61 | 3.13 | |
| P/B | 0.52 | -14.05 | |
| P/S | 0.37 | 0.19 | |
| PEG | 0.09 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 1.34 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | -449.04% | |
| ROA | 11.16% | 28.78% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 20.20% | 5.22% | |
| Чистая маржа | 14.19% | 6.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | -16.60 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 0.95 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 0.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.77% | — | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 6.83% | |
| EPS | $0.21 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.04 | $-3.41 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MRKP составляет 47.7 (нейтральная зона), у VGSB — 40.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MRKP на -0.3%, VGSB на -4.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), VGSB — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VGSB менее волатилен — бета 0.04 против 0.29 у MRKP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VGSB составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.67 | 40.79 | |
| Stochastic %K | 32.24 | 8.33 | |
| CCI (20) | -90.79 | -124.06 | |
| MFI | 40.39 | 50.82 | |
| Williams %R | -67.76 | -91.67 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -0.18 | |
| Momentum (10) | -0.02 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.83 | 19.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.27% | -5.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.38% | -5.83% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.30% | -4.36% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.67% | +2.11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 206.20 | 40.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.04 | |
| ATR % | 4.25% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.68 | 0.85 | |
| RS Rating | 95.00 | 93.00 | |
| 52w от хая | -11.70 | -21.69 | |
| BB ширина | 16.07 | 18.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MRKP — 166,06 млрд ₽, VGSB — 31,95 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MRKP: +13.35% г/г vs +8.66%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, VGSB — 2,23 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, VGSB — 1,30 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 166,06 млрд ₽ | 31,95 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.35% | +8.66% | |
| Чистая прибыль | 23,56 млрд ₽ | 2,23 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.72% | +31.72% | |
| EPS (TTM) | $0.21 | $5.57 | |
| Операц. Cash Flow | 37,20 млрд ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,59 млрд ₽ | 1,30 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, VGSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, VGSB — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, VGSB — 6.83%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKP | VGSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $0.34 | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 6.83% | |
| Лет выплат | 15.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.21% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MRKP приходится на июле (+13.21%), а VGSB — на августе (+31.80%). Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), VGSB — февраль (-5.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSB: +46.00% против +33.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше рентабельность — MRKP или VGSB?
Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и Волгоградэнергосбыт?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или Волгоградэнергосбыт?
У кого выше маржинальность — MRKP или VGSB?
Какая акция лучше по технике — MRKP или VGSB?
Что лучше купить — MRKP или VGSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией