Сравнение MRKP vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

MRKP29

14TORSP

Россети Центр и Приволжье (MRKP) и ТРК привилегированные (TORSP) представляют одну индустрию — «Электросети». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MRKP крупнее в 194.6× (68,67 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). MRKP торгуется с P/E 2.61, тогда как TORSP — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует MRKP (20.05% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MRKP — 14.19%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MRKP составляет 10.77%, у TORSP — 5.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, MRKP — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MRKP уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Россети Центр и Приволжье

MRKPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 68,67 млрд ₽

ETP Rank8.4

Стоимость

9.2

Качество

8.7

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

MRKPTORSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MRKP — P/E 2.61 vs 8.01 у TORSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) TORSP оценён ниже: 0.23 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MRKP — 1.34, у TORSP — 2.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MRKP — 20.05%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0.80, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MRKPTORSP

Показатель	MRKP	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	2.61	8.01
P/B	0.52	0.64
P/S	0.37	0.23
PEG	0.09	—
EV/EBITDA	1.34	2.80
Рентабельность
ROE	20.05%	7.96%
ROA	11.16%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	20.20%	4.06%
Чистая маржа	14.19%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.48
Текущая ликв.	0.83	0.57
Быстрая ликв.	0.75	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.77%	5.65%
Коэфф. выплат	23.91%	26.25%
EPS	$0.21	$0.08
Балансовая стоим.	$1.04	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MRKP — 47.7, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, MRKP — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKP — 0.29, TORSP — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MRKPTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MRKP	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	47.67	57.49
Stochastic %K	32.24	43.80
CCI (20)	-90.79	33.32
MFI	40.39	66.77
Williams %R	-67.76	-56.20
MACD гистограмма	-0.01	0.00
Momentum (10)	-0.02	0.09
Тренд
ADX	17.83	45.55
Цена vs EMA 9	-0.27%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-1.38%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-0.30%	+15.11%
Цена vs SMA 200	+12.67%	+25.33%
Объём
CMF	-0.12	-0.11
Volume Ratio	206.20	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.29	0.40
ATR %	4.25%	7.04%
Sharpe (1г)	0.68	1.12
RS Rating	95.00	94.00
52w от хая	-11.70	-20.10
BB ширина	16.07	50.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, TORSP — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MRKP	TORSP
Выручка	166,06 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.35%	+12.03%
Чистая прибыль	23,56 млрд ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+28.72%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.21	$0.08
Операц. Cash Flow	37,20 млрд ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	6,59 млрд ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MRKP платит 10.77%, TORSP — 5.65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MRKP — +25.21%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MRKP	TORSP
Див. доходность	10.77%	5.65%
Годовые дивиденды	$0.05	$0.02
Коэфф. выплат	23.91%	26.25%
Лет выплат	15.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.21%	13.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+13.21%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MRKP

+2.0

+1.3

-4.8

+9.1

+4.0

-4.0

+13.2

+3.7

-0.4

-0.9

+6.3

+4.2

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или ТРК привилегированные?

Мультипликатор P/E у Россети Центр и Приволжье ниже (2.61 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MRKP или TORSP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MRKP — 20.05%, TORSP — 7.96%. Преимущество у MRKP.

Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и ТРК привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MRKP — 10.77%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или ТРК привилегированные?

Выручка MRKP за TTM — 166,06 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. MRKP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MRKP или TORSP?

Чистая маржа MRKP — 14.19%, TORSP — 2.93%. MRKP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MRKP или TORSP?

Технический скоринг: MRKP — 31/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MRKP или TORSP?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу MRKP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией