Сравнение MRKP vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TNSE — P/E 2.60 vs 2.61 у MRKP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TNSE оценён ниже: 0.14 против 0.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRKP — 0.52, у TNSE — 1.26. MRKP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TNSE — 0.69, у MRKP — 1.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TNSE — 47.37%, у MRKP — 20.05%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MRKP удерживает чистую маржу на уровне 14.19%, опережая TNSE (5.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MRKP — 0.80, у TNSE — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MRKP ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MRKP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.61 | 2.60 | |
| P/B | 0.52 | 1.26 | |
| P/S | 0.37 | 0.14 | |
| PEG | 0.09 | — | |
| EV/EBITDA | 1.34 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20.05% | 47.37% | |
| ROA | 11.16% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 20.20% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 14.19% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 10.77% | — | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 15.66% | |
| EPS | $0.21 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $1.04 | $2895.92 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MRKP — 47.7, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TNSE выше на 0.1%, MRKP — ниже на -0.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MRKP — 17.8 (нет тренда), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MRKP — 0.29, TNSE — 0.35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MRKP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.67 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 32.24 | 22.14 | |
| CCI (20) | -90.79 | -98.05 | |
| MFI | 40.39 | 39.86 | |
| Williams %R | -67.76 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.02 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.83 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.27% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.38% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.30% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.67% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 206.20 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.29 | 0.35 | |
| ATR % | 4.25% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.68 | 0.92 | |
| RS Rating | 95.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -11.70 | -23.55 | |
| BB ширина | 16.07 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MRKP генерирует 166,06 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MRKP — +13.35%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MRKP — 23,56 млрд ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. MRKP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MRKP — 6,59 млрд ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MRKP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 166,06 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.35% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 23,56 млрд ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +28.72% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.21 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 37,20 млрд ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 6,59 млрд ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MRKP обеспечивает 10.77% годовой доходности, TNSE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MRKP — 15 лет, TNSE — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MRKP — 23.91%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MRKP | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 10.77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.05 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 23.91% | 15.66% | |
| Лет выплат | 15.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.21% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MRKP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+13.21%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MRKP — март (-4.82%), TNSE — февраль (-4.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRKP: +33.75% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — MRKP или TNSE?
Какие дивиденды у Россети Центр и Приволжье и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — Россети Центр и Приволжье или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — MRKP или TNSE?
Какая акция лучше по технике — MRKP или TNSE?
Что лучше купить — MRKP или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией